هناك أخطاء تتسبب في الإفلاس، يحذرنا منها راي داليو، وهو واحد من أغنى أغنياء العالم ومؤسس أكبر صندوق تحوط في التاريخ. داليو ليس مجرد رجل أعمال ناجح، بل هو أيضاً مفكر ومؤلف ومعلم للمستثمرين الذين يريدون تحسين أدائهم وتجنب الفخاخ الشائعة في السوق.
على الرغم من أن داليو ربما لا يكون اسمًا مألوفًا بدرجة وارن بافيت، إلا أن داليو يحظى باحترام كبير في الصناعة، وعندما يتحدث، يستمع المستثمرون ذوو المعرفة،
في مقابلة، كشف داليو عن بعض الأخطاء الفادحة التي يقع فيها الكثير من المستثمرين، خاصة المبتدئين والمغامرين. فما هي أبرز هذه الأخطاء؟ التي أوردها موقع بانكرايت.
اقرأ أيضًا.. أخطاء الاستثمار السبعة.. ما المخاطر التي تحتاج تجنبها عند بناء ثروتك؟
أخطاء تتسبب في الإفلاس: الوقوع فريسة التحيز
أشار داليو إلى أن الخطأ الأكثر شيوعاً وخطورة هو التحيز، أو الانجذاب إلى الأفكار والمعتقدات التي تؤيد رؤيتنا الخاصة وتتجاهل الحقائق الموضوعية، والانسياق وراء المشاعر والانطباعات والتوقعات التي تنشأ من تجاربنا السابقة ومن البيئة المحيطة بنا.
يقول داليو، إن العدو الأول للمستثمرين هو التحيز، مشيرًا إلى أنه يعد سببًا رئيسيا في فشل المستثمرين في تحقيق النجاح والثراء. مثال على التحيز هو ما يسمى بتأثير الزخم، أو الاتجاه الصاعد أو الهابط للسوق. عندما يرى المستثمرون أن الأسواق ترتفع، يشعرون بالتفاؤل والثقة والرغبة في الاستثمار أكثر. ويعتقدون أن هذا الاتجاه سيستمر وسيجلب لهم المزيد من الأرباح. لكن داليو يقول إن «هذا التفكير خاطئ، لأن الأسواق تتغير باستمرار ولا تبقى في نفس الاتجاه إلى الأبد. وينبغي عليهم أن ينظروا إلى الأسواق باعتبارها أكثر ارتفاعاً في الأسعار، وليس أكثر جاذبية».
وبالمثل، عندما يرى المستثمرون أن الأسواق تنخفض، يشعرون بالخوف والقلق والرغبة في الانسحاب. ويعتقدون أن هذا الاتجاه سيستمر وسيجلب لهم المزيد من الخسائر. ولكن داليو يقول إن «هذا التفكير خاطئ أيضاً، لأن الأسواق تتعافى في النهاية وتعود إلى الارتفاع».
اقرأ أيضًا.. 7 أخطاء استثمارية تهدد استمرار المشاريع
أخطاء تتسبب في الإفلاس: الشراء في الفقاعات والبيع في الركود
قال داليو إن أحد الأخطاء الكبرى التي يرتكبها المستثمرون هو الانسياق وراء الاتجاهات السائدة في السوق، دون النظر إلى القيمة الحقيقية للأصول. وأوضح أن الأسواق تمر بدورات صعود وهبوط تتأثر بعوامل عديدة، وأن المستثمرون الناجحين هم الذين يستطيعون التنبؤ بهذه الدورات والاستفادة منها.
ونصح داليو المستثمرين بأن يكونوا مخالفين للتيار، أي أن يبيعوا عندما يكون السوق مرتفعًا ويشتروا عندما يكون منخفضًا. وقال إن هذه الطريقة تتطلب شجاعة وانضباطًا وعقلانية، ولكنها تؤدي إلى عوائد أعلى على المدى الطويل. وأضاف أن هذا هو السر وراء ثروته الهائلة، التي بلغت أكثر من 20 مليار دولار.
أخطاء تتسبب في الإفلاس: التغاضي عن قاعدة التنويع
التنويع قاعدة ذهبية بجانب الاستثمار المضاد للاتجاه، أكد داليو أيضًا أهمية التنويع كوسيلة لتقليل المخاطر وزيادة الفرص. في مؤتمر معهد ميلكن آسيا في سنغافورة في سبتمبر 20232، قال داليو: «أنا أحب التنويع، لأنه يجعلني أقل تأثرًا بما لا أعرفه، وهو أكثر بكثير مما أعرفه».
وأوضح أنه لا يمكن لأي مستثمر أن يتنبأ بكل السيناريوهات الممكنة في السوق، ولذلك فإن توزيع رأس المال على مجموعة متنوعة من الأصول والمناطق والقطاعات يحميه من الخسائر الكبيرة في حالة حدوث أزمة أو صدمة. وقال داليو: «التنويع هو الطريقة الوحيدة التي يمكنك من خلالها خفض المخاطر دون خفض العائد، إذا كنت تعرف كيفية القيام بذلك بشكل جيد».
اقرأ أيضًا.. 4 أخطاء يرتكبها المدراء التنفيذيون في إدارة المخاطر
أخطاء تتسبب في الإفلاس: التغاضي عن التغيرات
راي داليو، الذي يعرف كيفية التكيف مع الظروف المتغيرة في العالم ليس فقط مستثمرًا ناجحًا، بل هو أيضًا رائد في مجال الذكاء الاصطناعي، الذي يعتبر أحد أهم التحديات والفرص في القرن الحادي والعشرين.
قال داليو في مقابلة مع سي إن بي سي، «احذروا من العواقب الكبيرة للتغيرات الجذرية التي ستحدث لأن العالم سيكون مختلفًا تمامًا في خمس سنوات. وسيستمر الأمر في التغير بشكل جذري كل عام».
وأشار إلى أن الذكاء الاصطناعي هو واحد من أهم العوامل التي ستغير العالم، وأن المستثمرون يجب أن يكونوا على دراية بتأثيره على الاقتصاد والمجتمع والسياسة. ولكن داليو لم ينصح المستثمرون بالتركيز على الشركات التي تنتج الذكاء الاصطناعي، بل على الشركات التي تستخدمه بشكل فعال.
قال داليو: «هذا مثل الانتقال إلى عصر جديد. سنعيش في عالم مختلف. وسيتم تعطيل العديد من الأشياء. لا تحتاج إلى اختيار الشركات التي تبتكر التقنيات الجديدة. تحتاج فقط إلى اختيار الشركات التي تستخدم التقنيات الجديدة بأفضل طريقة ممكنة».