الإقراض من نظير إلى نظير (P2P) والذي يشار إليه أيضًا باسم إقراض السوق، هو نوع من الإقراض يستخدم منصّات عبر الإنترنت لربط المقرضين والمقترضين مباشرة، مما يلغي استخدام الوسطاء الماليين التقليديين مثل البنوك.
في الإقراض من نظير إلى نظير، يمكن للأفراد أو الشركات التي تسعى للحصول على قروض طلب التمويل عن طريق إنشاء قوائم القروض على منصة P2P. من ناحية أخرى، يمكن للمستثمرين الأفراد أو المقرضين المؤسّسيين تحليل هذه القوائم واتخاذ قرار بتمويلها بناءً على مستوى تحملهم للمخاطر ومعدل العائد المتوقع.
تعمل منصّات الإقراض من نظير إلى نظير كوسطاء، مما يتيح عمليات طلب القرض وتقييم الائتمان وخدمة القروض. يمكن استخدام القروض لمجموعة متنوعة من الأشياء، بما في ذلك توحيد الديون وقروض الشركات الصغيرة والقروض المدرسية والقروض الشخصية. تعمل منصّات الإقراض من نظير إلى نظير ضمن القيود القانونية التي تفرضها الدولة التي توجد بها. يجب أن تلتزم المنصات بجميع القوانين المعمول بها، وخاصة تلك المتعلقة بحماية المقترض والمستثمر، والتي تختلف وفقًا للوائح الدولة.
اقرأ أيضًا.. كيفية بيع البيتكوين.. إليك 3 طرق
أمثلة على منصات الإقراض من نظير إلى نظير
– LendingClub: هي واحدة من أكبر منصات الإقراض من نظير إلى نظير في الولايات المتحدة. وهي تقدم القروض الشخصية والقروض التجارية وخيارات إعادة تمويل السيارات.
– Zopa: هي منصّة أخرى بارزة لـ الإقراض من نظير إلى نظير في المملكة المتحدة. وتقدم القروض الشخصية والاستثمارات، وتربط المقترضين والمستثمرين مباشرة.
– Aave: عبارة عن منصة إقراض لامركزية الإقراض من نظير إلى نظير على بلوكشين إيثريوم (blockchain Ethereum) والتي تمكن المستخدمين من إقراض واقتراض العملات المشفرة بأسعار فائدة تعتمد على ديناميكيات العرض والطلب. وهي توفر مجموعة واسعة من الميزات، بما في ذلك حوافز لاستخراج السيولة والقروض السريعة والاقتراض المضمون.
اقرأ أيضًا.. الدخل السلبي: 8 أفكار لدخل أكبر بجهد أقل
دخل سلبي من الاستثمار في الإقراض من نظير إلى نظير؟
يمكن أن يوفّر الإقراض من نظير إلى نظير دخلاً سلبيًا للمقرضين، كما هو موضح أدناه:
– دخل الفوائد المنتظم: يمكن لمقرضي الإقراض من نظير إلى نظير كسب فائدة متكررة على قروضهم، إذ إن مدفوعات الفائدة للمقترضين تولّد الأموال خلال فترة القرض. يمكن أن يكون هذا الدخل مصدرًا للتدفق النقدي السلبي، خاصة إذا كان لدى المستثمرين محفظة قروض متنوعة. ومع ذلك، فإن مقدار الفائدة المكتسبة يعتمد على مبلغ القرض وسعر الفائدة وسلوك السداد للمقترض.
– إدارة المحافظ السلبية: تدير أنظمة الإقراض من نظير إلى نظير خدمة القروض وتحصيل المدفوعات وتوزيع المقرضين بمجرد قيام المقرضين باختيار القروض وتمويلها. تتيح لهم إدارة المحافظ السلبية تحقيق الربح دون إدارة القروض بشكل فعال. تتأكد المنصة من حصول المقرضين على حصتهم العادلة من مدفوعات الفائدة وإكمال سداد المقترض.
– الاستثمار الآلي: توفّر منصّات الإقراض من نظير إلى نظير ميزات وأدوات آلية لتبسيط الاستثمار. تقوم خيارات الاستثمار التلقائي بتوزيع الأموال تلقائيًا على القروض الجديدة بناءً على معايير محددة مسبقًا للمقرضين، مما يلغي الاختيار اليدوي وقرارات الاستثمار.
– إعادة استثمار الأقساط: وبينما يقوم المقترضون بسداد قروضهم، يمكن للمقرضين توسيع إجمالي محفظة قروضهم وزيادة دخل الفوائد من خلال إعادة استثمار الأقساط بشكل مستمر. تسمح إعادة الاستثمار للمقرضين بمضاعفة أرباحهم وربما زيادة دخلهم السلبي بمرور الوقت.
اقرأ أيضًا.. زيادة الدخل: 8 أعمال يمكنك القيام بها من المنزل
مخاطر الاستثمار في الإقراض من نظير إلى نظير
يأتي الاستثمار في الإقراض من نظير إلى نظير بمخاطر، وهي:
– المخاطر الافتراضية: يعتبر الإقراض من نظير إلى نظير محفوفًا بالمخاطر بسبب تخلف المقترض عن السداد. قد يتخلف المقترضون عن السداد، مما يؤدي إلى خسارة الأصل ودخل الفوائد.
– مخاطر الائتمان: يقرض مقرضو الإقراض من نظير إلى نظير الأفراد والشركات الصغيرة ذات الجدارة الائتمانية المتفاوتة، ولذلك فإن المقترضين الذين يتعرضون لمخاطر عالية قد يتخلفون عن السداد.
– الافتقار إلى الضمانات: قد يكون لدى المقرضين القليل من الأصول التي يمكن استردادها في حالة التخلف عن السداد، مما يزيد من المخاطر.
– مخاطر النظام الأساسي: قد يواجه المقرضون مشكلة في استرداد أموالهم إذا واجهت منصة الإقراض من نظير إلى نظير مشاكل تشغيلية أو عدم استقرار مالي أو فشلت تمامًا.
– مخاطر السوق والمخاطر الاقتصادية: يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار المالي والانكماش الاقتصادي إلى زيادة معدلات التخلف عن السداد وانخفاض قيمة القروض في السوق الثانوية.