تنويع المحفظة الاستثمارية هو استراتيجية لإدارة المخاطر تخلق مزيجًا من الاستثمارات المختلفة داخل المحفظة. تحتوي المحفظة المتنوعة على مزيج من أنواع الأصول المتميزة وأدوات الاستثمار في محاولة للحد من التعرض لأي أصل أو خطر واحد. والأساس المنطقي وراء هذا الأسلوب هو أن المحفظة المبنية من أنواع مختلفة من الأصول ستحقق، في المتوسط، عوائد أعلى على المدى الطويل وتقلل من مخاطر أي ملكية فردية أو ضمانة.
ما هي فوائد تنويع المحفظة الاستثمارية؟
من الناحية النظرية، فإن الاحتفاظ باستثمارات مختلفة عن بعضها البعض يقلل من المخاطر الإجمالية للأصول التي تستثمر فيها. إذا حدث شيء سيئ لاستثمار واحد، فمن المرجح أن يكون لديك أصول لن تتأثر إذا قمت بالتنويع. قد يؤدي تنويع المحفظة الاستثمارية إلى ربح أكبر إذا توسعت في فئات الأصول التي لم تكن لتستثمر فيها بطريقة أخرى. كما يجد بعض المستثمرين أن تنويع المحفظة الاستثمارية أكثر متعة في متابعته أثناء بحثهم عن شركات جديدة، واستكشاف فئات الأصول المختلفة، وامتلاك أنواع مختلفة من الاستثمارات.
اقرأ أيضًا.. الاستثمار في العقار: 6 أشياء ينبغي معرفتها أولًا
تنويع المحفظة الاستثمارية هو استراتيجية تمزج بين مجموعة واسعة من الاستثمارات ضمن المحفظة في محاولة للحد من مخاطر المحفظة. يتم التنويع غالبًا من خلال الاستثمار في فئات أصول مختلفة مثل الأسهم أو السندات أو العقارات أو العملات المشفرة. ويمكن تحقيق التنويع أيضًا من خلال شراء استثمارات في بلدان أو صناعات أو أحجام شركات مختلفة أو فترات زمنية للاستثمارات المدرة للدخل. غالبًا ما يتم قياس جودة تنويع المحفظة الاستثمارية من خلال تحليل معامل الارتباط لأزواج الأصول. يمكن للمستثمرين التنويع من تلقاء أنفسهم من خلال الاستثمار في استثمارات مختارة أو يمكنهم الاحتفاظ بأموال متنوعة.
أهداف تنويع المحفظة الاستثمارية
يهدف تنويع المحفظة الاستثمارية إلى تقليل المخاطر غير المنتظمة، هذه هي المخاطر الخاصة بالاستثمار والتي تنفرد بها تلك الشركة. تتضمن أمثلة المخاطر المتنوعة وغير المنتظمة، ما يلي:
– مخاطر الأعمال: المخاطر المتعلقة بشركة معينة بناءً على طبيعة الشركة وما تقوم به في السوق.
– المخاطر المالية: المخاطر المتعلقة بالصحة المالية والسيولة والملاءة المالية طويلة الأجل لشركة أو مؤسسة معينة.
– المخاطر التشغيلية: المخاطر المرتبطة بأعطال عمليات التصنيع أو توزيع البضائع.
– المخاطر التنظيمية: المخاطر التي قد تؤثر فيها التشريعات سلبًا على الأصل.
اقرأ أيضًا.. السندات: كيف نفهم أسعارها وعوائدها؟
استراتيجيات تنويع المحفظة الاستثمارية
بينما يفكر المستثمرون في طرق تنويع ممتلكاتهم، هناك العشرات من الاستراتيجيات التي يجب تنفيذها، يمكن الجمع بين العديد من الأساليب المذكورة أدناه لتعزيز مستوى التنويع داخل محفظة واحدة.
1- التنويع عبر الأصول:
غالبًا ما يقوم مديرو الصناديق والمستثمرون بتنويع المحفظة الاستثمارية عبر فئات الأصول وتحديد النسب المئوية للمحفظة التي سيتم تخصيصها لكل منها. تحتوي كل فئة من فئات الأصول على مجموعة مختلفة وفريدة من المخاطر والفرص. يمكن أن تشمل الفصول الدراسية ما يلي:
– الأسهم: الأسهم أو حقوق الملكية في شركة يتم تداول أسهمها بشكل عام.
– السندات وهي أدوات الدين ذات الدخل الثابت للحكومة والشركات.
– العقارات وتشمل الأراضي والمباني والثروات الطبيعية والزراعة والثروة الحيوانية والثروات المائية والمعدنية.
– الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وهي سلة من الأوراق المالية القابلة للتسويق والتي تتبع مؤشرًا أو سلعة أو قطاعًا.
– السلع الأساسية اللازمة لإنتاج منتجات أو خدمات أخرى.
– النقد ومعادلات النقد قصيرة الأجل (CCE) وتشمل أذون الخزانة، وشهادات الإيداع (CD)، وأدوات سوق المال، وغيرها من الاستثمارات قصيرة الأجل ومنخفضة المخاطر.
اقرأ أيضًا.. كيف تستثمر في الذهب المادي؟.. هذه هي الطريقة
2- التنويع عبر الصناعات/القطاعات:
يمكن للمستثمرين التنويع عبر الصناعات من خلال ربط الاستثمارات التي قد توازن الأعمال المختلفة.
3- التنويع عبر المنصّات:
بغض النظر عن الطريقة التي يفكر بها المستثمر في بناء محفظته، فإن جانبا آخر من التنويع يتعلق بكيفية الاحتفاظ بتلك الأصول. على الرغم من أن هذا لا يعني ضمنا مخاطر الاستثمار، إلا أنه يمثل خطرًا إضافيًا يستحق النظر فيه لأنه قد يكون قابلا للتنويع.