قبل 3 أشهر من الآن، كان جنسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لعملاق الرقائق إنفيديا (Nvidia) في اجتماع داخلي للشركة، حين أثيرت مسألة الموظفين الذين أصبحوا «أثرياء بشكل لا يصدق» وتحولوا إلى وضع «شبه التقاعد» بفضل ما يسمى بـ«خيارات الأسهم»، بعد ارتفاع أسهم الشركة بنحو 1200% خلال السنوات الخمس الماضية.
لقد تحول بعض من موظفي إنفيديا وغيرهم في شركات التكنولوجيا الأخرى إلى ما يمكن وصفه بـ«المليونيرات الجدد» الذين هم أقل حماسة للعمل بجد، فكيف وصلوا إلى هذه المرحلة، وكيف يكون من المفيد للشركات الناشئة إعطاء مبالغ هائلة من الأموال المحتملة للموظفين كخيارات أسهم؟ وما هي خيارات الأسهم، وكيف أصبح ثريًا إذا كانت شركتي الناشئة تقدم خيارات الأسهم؟
ما هي خيارات الأسهم؟
خيارات الأسهم تُعد إحدى الطرق التي تُسهم بها الشركات الناشئة، خصوصًا في قطاع التكنولوجيا، في تحويل موظفيها إلى أصحاب ثروات كبيرة، كما حدث في وادي السيليكون. هذه الخيارات تُمثل جزءًا من نظام التعويضات الذي يُتيح للموظفين فرصة شراء أسهم الشركة بسعر مُحدد مسبقًا ولمدة زمنية محدودة. الفائدة الرئيسية للموظفين تأتي عندما يزيد سعر السهم في السوق عن السعر المُحدد في الخيار، مما يُمكنهم من الشراء بسعر منخفض وبيع الأسهم بسعر أعلى لتحقيق الربح.
اقرأ أيضًا: مليونير في الـ14.. كيف بنى لوكاس رويتمان ثروته؟
كمثال، قد تُقدم شركة ناشئة خيارات الأسهم كجزء من حزمة التعويض لجذب المواهب والاحتفاظ بها، وخاصةً عندما لا تكون قادرة على تقديم رواتب تنافسية. فلو حصل موظف على خيار لشراء 1000 سهم بسعر 5 دولارات للسهم، وارتفع السعر لاحقًا إلى 20 دولارًا، يُمكنه شراء الأسهم بالسعر المُحدد وبيعها بالسعر الأعلى، مُحققًا بذلك ربحًا كبيرًا.
في حالة شركة غوغل، عند تأسيسها، استثمر المؤسسون 100 ألف دولار مقابل حصة في الشركة. وعندما أُتيحت أسهم جوجل للاكتتاب العام، كان سعر السهم 85 دولارًا. ومع مرور الوقت، ارتفع سعر السهم بشكل ملحوظ، مما أدى إلى تحقيق عوائد ضخمة للمستثمرين الأوائل وللموظفين الذين كانوا قد حصلوا على خيارات الأسهم.
ما أسباب لجوء الشركات إلى خيارات الأسهم؟
تلجأ الشركات إلى تقديم خيارات الأسهم للموظفين لأسباب متعددة:
– الحاجة العملية: الشركات الناشئة، التي غالبًا ما تواجه تحديات مالية في بداياتها، تستخدم خيارات الأسهم كوسيلة لجذب المواهب العليا دون الحاجة إلى دفع رواتب عالية مقارنة بمعدلات الصناعة.
– الميزة التنافسية: خيارات الأسهم تعطي الشركات الناشئة أفضلية عند تقديم عروض العمل للمرشحين المتميزين، حيث يميل المرشحون لاختيار العروض التي تشمل حزم خيارات الأسهم الجذابة.
اقرأ أيضًا: كيف تحصل على ألف دولار من الدخل السلبي شهريًا؟
-تحفيز الإدارة التنفيذية: في الشركات الكبرى، تُستخدم خيارات الأسهم كأداة لضمان الولاء وتحفيز المدراء التنفيذيين على تعزيز الأداء، من خلال منحهم الفرصة لشراء أسهم بأسعار مميزة.
-ثقافة وادي السيليكون: خيارات الأسهم تُعد جزءًا لا يتجزأ من ثقافة الابتكار في وادي السيليكون، حيث تُعبر عن مبدأ الجدارة الذي يُكافئ الموظفين الذين يساهمون بشكل كبير في نجاح الشركة. هذه الثقافة، التي بدأت في الستينيات مع شركات التكنولوجيا، أصبحت سمة مميزة للصناعة.
ما أنواع خيارات الأسهم؟
هناك 5 أنواع شائعة من خيارات الأسهم، خيارات أسهم الحوافز (ISO)، وخيارات الأسهم غير المؤهلة (NSOs) ووحدات الأسهم المقيدة (RSUs).
خيارات الأسهم الحوافز (ISO): تُمنح للموظفين الرئيسيين والإدارة العليا وتتلقى معاملة ضريبية تفضيلية.
خيارات الأسهم غير المؤهلة (NSOs): يمكن منحها للموظفين في جميع مستويات الشركة ولأعضاء مجلس الإدارة والمستشارين.
وحدات الأسهم المقيدة (RSUs): تمنح الموظف حقوقًا في الأسهم وفقًا لشروط معينة مثل البقاء في الشركة لفترة محددة أو تحقيق أهداف معينة.
حقوق تقدير الأسهم (SARs): تسمح للموظف بالحصول على تعويض مادي يعادل قيمة تقدير الأسهم خلال فترة زمنية محددة.
خطط شراء أسهم الموظفين (ESPPs): تتيح للموظفين شراء أسهم الشركة بأسعار مخفضة بعد قضاء فترة محددة في الشركة.
ما إيجابيات خيارات الأسهم؟
ما إيجابيات خيارات الأسهم؟اعتمادًا على مدى نجاح الشركة في النهاية، يمكن أن تكون خيارات الأسهم الخاصة بك قبل الاكتتاب العام ذات قيمة كبيرة، يمكن أن تمثل خيارات الأسهم فرصة مالية تغير حياة الموظفين الأوائل.
على سبيل المثال، في عام 2000، استخدم موظفو غوغل الأوائل 17.7 مليون سهم بمتوسط سعر 30 سنتًا للسهم الواحد، وأنفقوا حوالي 5.3 مليون دولار للقيام بذلك. تم طرح الشركة للاكتتاب العام في عام 2004، وأغلقت يوم تداولها الأول بسعر 100 دولار للسهم الواحد – مما جعل قيمة تلك الأسهم المتداولة قبل أربع سنوات فقط تبلغ 1.77 مليار دولار.
وبشكل جماعي، تبلغ قيمة أسهم غوغل التي حصل عليها الموظفون في عام 2000 الآن عشرات المليارات من الدولارات.
اقرأ أيضًا: كيف تصبح مليونيرًا في سن العشرين؟.. خطة سابرينا كاردون الذكية
يمكن أيضًا أن تكون وسيلة للتقاعد المريح مبكرا، ففي إطار حماستها للفوز بسباق القيادة الذاتية، دفعت شركة محركات البحث العملاقة لبعض مهندسي البرمجيات ما يكفي من النقود والأسهم حتى يتمكنوا من التقاعد مباشرة، فمن الصعب أحيانًا إبقاء الموظف في مقعده بمجرد أن يصبح مليونيرًا.
وفي شركة إنفيديا، قدر أحد الأشخاص أنه حتى مديري الإدارة الوسطى كانوا يكسبون الآن أكثر من مليون دولار سنويًا كتعويض إجمالي من القيمة المرتفعة لجوائز الأسهم. مثل العديد من شركات التكنولوجيا، تدفع إنفيديا جزءًا من تعويضات موظفيها في أسهم الشركة، والتي ارتفعت بنسبة 230٪ تقريبًا هذا العام.
ما هي سلبيات خيارات الأسهم؟
معظم خيارات الأسهم التي يتم منحها كل عام تنتهي في النهاية بلا قيمة، لأن الغالبية العظمى من الشركات الناشئة تفشل، كما أن خيارات الأسهم يمكن أن تحمل أيضا التزامات ضريبية، اعتمادا على نوع الأسهم التي تستحقها.
اقرأ أيضًا: نصيحة جيف بيزوس تجلب 29 مليون دولار لرائد أعمال.. ما هي؟
من جهة أخرى، تؤثر المكاسب التي يحصل عليها الموظفون على أدائهم، خاصة القدامى منهم والمؤسسين، على سبيل المثال بعدما تحدث بيزنس إنسايدر مع 13 موظفًا حاليًا واثنين من المتخصصين في الموارد البشرية في شركة إنفيديا، فتبين من حديثهم أن بعض الموظفين القدامى لا يبذلون قصارى جهدهم بعد المكاسب التي حققوها من خيارات الأسهم.
متى يجب عليك بيع خيارات الأسهم الخاصة بك؟
متى يجب عليك بيع خيارات الأسهم الخاصة بك؟من الناحية المثالية، تريد الاستفادة من خيارات الأسهم الخاصة بك عندما يرتفع سعر سهم الشركة فوق سعر المحدد. تتبع معظم منح خيارات الأسهم جدول الاستحقاق، مما يعني أنه لا يمكنك الحصول على خيارات الأسهم حتى تاريخ محدد. ومع ذلك، لا تريد الانتظار حتى تنتهي صلاحية خيارات الأسهم وإلا ستفقد قيمتها.
