التحليل الأساسي هو عملية إيجاد القيمة الجوهرية للأصل، بهدف تحديد ما إذا كان الأصل مبالغًا فيه أو مقوّم بأقل من قيمته. يمكن بعد ذلك الاستفادة من هذه المعلومات جنبًا إلى جنب مع التحليل الفني لتحديد ما إذا كنت تريد الاستثمار في أصل أو تداوله. وبخلاف الأسواق التقليدية، فإن سوق العملات المشفرة لديه بعض الخصائص التي يجب مراعاتها عند تحليل المشروع وأصوله.
في التحليل الأساسي للعملات المشفرة يختلف النهج إلى حد ما عن ذلك المستخدم عادةً لتقييم أصول السوق التقليدية مثل الأسهم. لا تحتوي أصول التشفير على البيانات التاريخية المطلوبة، حيث لا يوجد عادةً سجل لتقارير الأرباح أو بيانات الأرباح والخسائر.
اقرأ أيضًا.. دليلك لتعلم لغة الاقتصاد.. أبرز المصطلحات الأساسية
لتطبيق التحليل الأساسي على العملات المشفرة يجب البحث عن جميع المعلومات المتاحة عن الأصل من خلال البحث الذي يتضمن التحقيق في حالات استخدامه وشبكته والفريق الذي يقف وراء المشروع وجداول الاستحقاق. ومن خلال النظر إلى المجموعة الصحيحة من العوامل يمكن للمتداولين تحديد القيمة الأساسية للمشروع و تمام التحليل الأساسي قبل الاستثمار.
1- اقرأ المستند التعريفي التمهيدي
من الضروري قراءة الورقة البيضاء للرمز المشفر خاصةً في حال أردت الاستثمار بشكل طويل الأجل. يوضح المستند التعريفي التمهيدي الأمور التالية:
-أهداف المشروع
-حالات الاستخدام والتوزيع
-رؤية الفريق
-تكنولوجيا المشروع
-كيف يوفر الرمز المميز قيمة للمستخدمين.
اقرأ أيضًا.. 3 نصائح مالية لا ترغب في الاستمتاع إليها
2- تقييم الورقة البيضاء
كن متشككًا لأن الأشخاص الذين يقفون وراء المشروعات يمكنهم طمس الحقيقة أو حتى تغيرها. على سبيل المثال، قام مايكل آلان ستوليري المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Titanium Blockchain Infrastructure Services بجمع 21 مليون دولار في العرض الأولي للاكتتاب في العملة المشفرة التي أصدرتها الشركة (ICO). واعترف لاحقًا بتزوير أجزاء من الكتاب الأبيض للمشروع.
من المهم طرح بعض الأسئلة الصعبة والحصول على إجابات كاملة قبل استثمار أموال المرء في المشروع.
بعض الأسئلة التي يجب وضعها في الاعتبار:
-هل الرموز المميزة حقًا موزعة بالطريقة التي تعد بها؟
-هل يلبون توقعات خارطة الطريق؟
-هل يخترعون مشكلة لحلها فقط؟
-ماذا يقول الآخرون عنها؟
-هل تبدو الأهداف واقعية؟
3- راقب المنافسين
وفقًا لموقع كوينتلغراف فإن ما يقرب من 40% من العملات المشفرة التي تم إدراجها في عام 2021 لم تعد موجودة. هذه حقيقة مهمة يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار: الكثير من المشروعات تفشل فشلًا ذريعًا. يكشف التدقيق في الورقة البيضاء لمشروع ما عن حالة الاستخدام التي يستهدفها أصل العملة المشفرة والمشكلة التي يحاول حلها. ينبغي للمرء بعد ذلك النظر فيما إذا كانت حالة الاستخدام هذه قابلة للتطبيق ومطلوبة أم لا. بالاضافة إلى ذلك من المهم تحديد المشاريع المتنافسة ودراسة المشروعات الحالية التي قد يحل محلها هذا المشروع الجديد إذا نجح.
4- راقب المقاييس على سلسلة البلوكشين
تتوفر المقاييس على السلسلة من خلال النظر في البيانات الموجودة على البلوكشين. يمكن سحب البيانات من مواقع الويب أو واجهات برمجة التطبيقات -مثل التحليل على السلسلة ومخططات البيانات وتقارير المشروع- المصممة خصيصًا لإبلاغ قرارات الاستثمار. بعض البيانات التي يجب أن تؤخذ بالاعتبار عند تطبيق التحليل الأساسي هي:
– عدد المعاملات: مقياس للنشاط الذي يحدث على الشبكة. كلما زاد النشاط ، كان ذلك أفضل.
-قيمة المعاملة: مقدار القيمة التي تم تداولها خلال فترة زمنية. كلما زاد هذا الرقم ، كان ذلك أفضل.
-العناوين النشطة: عدد عناوين ال blockchain النشطة. كلما زادت العناوين النشطة كان ذلك أفضل.
-معدل التجزئة:يعتبر معدل التجزئة مقياس لصحة الشبكة في العملات المشفرة التي تثبت العمل. كلما زاد معدل التجزئة زادت صعوبة شن هجوم بنجاح.
5- القيمة السوقية وحجم التداول والسيولة
تتعلق بعض أهم التحليلات بالمقاييس المالية للرمز المرتبط بمشروع التشفير بما يلي:
-رسملة السوق: قيمة الشبكة ممثلة بالتكلفة الافتراضية لشراء كل وحدة من الأصول. تعطي “القيمة السوقية” نظرة ثاقبة حول إمكانات نمو الشبكة ويتم حسابها بضرب العرض المتداول بالسعر الحالي.
-حجم التداول: مقدار القيمة التي تم تداولها في فترة زمنية معينة (يومية وأسبوعية وشهرية). يشير حجم التداول إلى ما إذا كان الرمز المميز لديه سيولة كافية.
-السيولة: مؤشر يقيس مدى سهولة بيع وشراء العملات المشفرة. كلما زادت سيولة الرمز كان من الأسهل بيعه بسعر تداوله الحالي.
6- المجتمع
عندما يكون المجتمع وراء مشروع ما ، فإنه يميل إلى المساعدة في تقدير قيمة الرمز المميز للمشروع. يمكن لوسائل التواصل الاجتماعي على سبيل المثال أن يكون لها تأثير كبير على حركة سعر أصل العملة المشفرة. ارتفاع سعر DOGE و Shiba Inu SHIB بشكل كبير بسبب وسائل التواصل الاجتماعي هو أكبر دليل على ذلك.
يعد المجتمع الذي يدعم عملة معدنية حافزًا قويًا. لذلك إليك بعض الأسئلة التي يجب أن تأخذها بالاعتبار:
هل المجتمع نشط ومتحمس؟
هل هناك الكثير من المطورين؟
تذكر أن سعر الرمز المميز يرتفع فقط في حالة وجود اهتمام وحركة في السوق. كلما تحدث الناس عن العملة واستثمروا فيها زاد احتمال ارتفاع سعرها.
7- التسويق
يحتاج الفريق الذي يقف وراء المشروع إلى تسويق رمزه بشكل نشط من أجل تمييز نفسه عن الجمهور. لذلك يجب على الفريق الذي يقف وراء المشروع بناء الوعي بالعلامة التجارية بنشاط والحصول على ثقة العملاء والاحتفاظ بهم لتحسين المبيعات والأرباح. بعض الأسئلة التي يجب مراعاتها عند تطبيق التحليل الأساسي وقبل الاستثمار في المشروع هي:
-هل يقوم الفريق الأساسي بتسويق المنتج جيدًا؟
-هل لديهم فريق تسويق مخصص؟
