يحتفل الملياردير والمستثمر الشهير وارن بافيت، بعيد ميلاده، حيث ولد في 30 أغسطس 1930، إذ يبلغ من العمر 94 عامًا حاليًا، وهو يتمتع بخبرة استثمارية تصل لـ83 عامًا، نظرًا لأن أول سهم اشتراه عندما كان عمره 11 عامًا، وفقًا لكاتب السيرة الذاتية روجر لوينشتاين.
ويشتهر بافيت بجني مئات المليارات من الدولارات من شراء الأسهم عبر شركته الاستثمارية بيركشاير هاثاواي، في شركات مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، والاحتفاظ بها لفترة طويلة، وجني الأرباح عندما ترتفع قيمة الشركات.
وعلى مدار ستة عقود قاد بافيت شركة بيركشاير هاثاواي، حيث تأسست عام 1839 كشركة لتصنيع المنسوجات، واستحوذ عليها عام 1965، وحولها إلى شركة استثمارية، وقادها في جولات بيع وشراء جعلته من أشهر المستثمرين في العالم.
وفي عيد ميلاده الـ94، وصلت القيمة السوقية لشركته إلى تريليون دولار، وتصبح تاسع شركة في العالم تصل إلى هذه القيمة، بينما تبلغ ثروته الآن 148 مليار دولار، وهو في المركز السابع بقائمة أغنياء العالم وفقاً لمؤشر بلومبرغ للمليارديرات.
وعلى مدار عمله اتبع وارن بافيت 5 استراتيجية رئيسية كانت السبب في نجاح شركته حتى تصل إلى القيمة السوقية الكبيرة.
الخسارة هي مجرد جزء من الفوز
الخسارة هي مجرد جزء من الفوزإحدى السمات المميزة لمهنة بافيت هي قدرته على التعامل مع الأزمات والتغلب على الأخطاء.
وارتكبت شركة بيركشاير العديد من الأخطاء الفادحة في السنوات الأخيرة، حيث تخلت عن حصتها بالكامل في شركة جنرال موتورز في أواخر عام 2023 لتتوقف عن استثمار مخيب للآمال، ويبدو أنها حددت توقيت بيعها لشركة أبل في الربع الثاني.
لكن أكبر انتصارات بافيت على الإطلاق هي جيكو Geico، وأمريكان أكسبيرس American Express، أوكوكاكولا Coca-Cola،
ورغم تعرض الشركة للعديد من الخسائر بشكل كبير، إلا أنها فاقت تلك الخسائر وارتفعت أسهم بيركشاير من الفئة أ بنسبة 17% على أساس سنوي على مدار الأربعين عامًا الماضية، مقارنة بمكاسب قدرها 11% لمؤشر ستاندرد آند بورز 500.
وهذا ما يدل على تحقيق استثمار كبير في الثروة، غالبًا ما يتعين عليك أن تكون على حق في ما يزيد قليلاً عن 50٪ من الوقت.
اقرأ أيضًا: بثروة 95 مليار دولار.. من هي أليس والتون أغنى امرأة في العالم؟
النقد ليس هو الملك لكن لا تخف منه
في الماضي، لم يكن وارن بافيت خائفا من انتقاد فكرة أن الاحتفاظ بالنقود الصعبة يمثل استراتيجية استثمارية قابلة للتطبيق.
وقال بافيت، في مقابلة أجراها عام 2008 مع تشارلي روز على قناة “PBS”: “عندما يتحدث الناس عن كون النقد ملكًا، فإنه ليس ملكًا إذا ظل هناك ولم يفعل أي شيء أبدًا’.
لكن هذا لا يعني أن مجرد الاستثمار من أجل الاستثمار فكرة جيدة، عن طريق شراء الأسهم أو الأصول الأخرى بشكل أعمى، والتي لا تكون راضيًا عنها تمامًا.
وأثبت بافيت نفسه أنه في بعض الأحيان يكون من المقبول البقاء بعيداً عن فترات اضطراب السوق ــ وهذا العام مثال جيد، وتمتلك بيركشاير حاليًا كومة نقدية قياسية تبلغ حوالي 200 مليار دولار.
وقال في الاجتماع السنوي للمساهمين في الشركة: “لا أعتقد أن أي شخص يجلس على هذه الطاولة لديه أي فكرة عن كيفية استخدامه بفعالية، وبالتالي نحن لا نستخدمه”.
لا بأس في تغيير رأيك
لا بأس في تغيير رأيكفي حين أن بافيت يمتدح امتلاك الأسهم لفترة طويلة، فهو أيضًا مدافع عن تغيير التكتيكات عندما يتطلب الموقف ذلك، فعلى سبيل المثال، كان تاريخيًا يهاجم البنوك الاستثمارية ولم يكن حريصًا بشكل مفرط على الاستثمار فيها.
لكنه قام بعد ذلك بإنقاذ بنك أوف أميركا، حيث اشترى ما قيمته 5 مليارات دولار من الأسهم الممتازة في العملاق المصرفي المتعثر آنذاك في عام 2011، وفي الآونة الأخيرة، قام بتفريغ أسهم بنك أوف أميركا مرة أخرى.
كما أنه غير رأيه بشأن شركة أبل وباع أكثر من 50٪ من حصته في الشركة هذا العام، قبل أن تصل بيركشاير إلى علامة القيمة السوقية البالغة تريليون دولار.
اقرأ أيضًا: عامل البناء الذي أصبح مليارديرًا.. ما قصة أرنولد شوارزنيغر؟
قم بشراء الشركات وليس الرؤساء التنفيذيين
يعتقد بافيت أنه يجب عليك الاستثمار في مشروع يمكن لأي شخص أن يديره، لأن يمكن أن يتغير الرئيس التنفيذي للشركة في أي وقت.
ولن يشتري المستثمر البارع، الأسهم التي تعتمد على مديرين ممتازين لتحقيق النجاح، ويعتقد أنه حتى الرئيس التنفيذي العظيم لا يمكنه إحياء شركة ذات أساسيات سيئة.
وهذا درس يبدو أكثر أهمية اليوم؛ لذا لا يتستثمر في شركات مثل ميتا لأنها تعتمد على الرئيس التنفيذي مارك زوكربيرغ، أو في تسلا لأنها تعتمد بشكل كبير على إيلون ماسك.
لا تشتر الأعمال الفنية مثل الموناليزا بل استثمر بدلاً من ذلك
لا تشتر الأعمال الفنية مثل الموناليزا بل استثمر بدلاً من ذلكفي عام 1996، قالت وارن بافيت حكمته الشهيرة: “إذا لم تكن على استعداد للاحتفاظ بسهم لمدة 10 سنوات، فلا تفكر حتى في الاحتفاظ به لمدة 10 دقائق”، وهذا ما يدل على أهمية الاستثمار في الأشياء الحقيقية وليست المبهرة لأنها التي تستمر.
اقرأ أيضًا: استثمار القيمة: لعبة المليارديرات لكسب المزيد من المال!
