منذ طرحها في عام 1993، زادت شعبية صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) بين المستثمرين. تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) واحدة من أكثر الأدوات الاستثمارية شعبية في العالم اليوم.
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة؟ وكيف تعمل؟
تعمل صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) تعمل مثل سلة تسوق مليئة بأصول مختلفة، مثل الأسهم أو السندات أو حتى الذهب. يمكنك شراء جزء من هذه السلة، تمامًا كما تشتري سهمًا في شركة. لكن على عكس شراء الأسهم بشكل فردي، فإنك عندما تشتري ETF، فأنت لا تمتلك الأصول الفردية في تلك السلة بشكل مباشر. بدلاً من ذلك، أنت تمتلك حصة في الصندوق الذي يملك هذه الأصول.
كيف تستثمر في صناديق الاستثمار المتداولة؟
يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة، أو الصناديق المتداولة في البورصة، تمامًا مثل الأسهم. يمكنك فتح حساب وساطة، ووضع القليل من المال فيه، وشراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة بنقرة زر واحدة في أي وقت يكون فيه السوق مفتوحًا.
يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة من خلال وسطاء عبر الإنترنت والوسطاء التقليديين. توفر العديد من المصادر وسطاء تم فحصهم مسبقًا في صناعة صناديق الاستثمار المتداولة. يمكن للأفراد أيضًا شراء صناديق الاستثمار المتداولة في حسابات التقاعد الخاصة بهم. البديل للوسطاء القياسيين هو المستشار الآلي مثل Betterment وWealthfront.
نسبة تكاليف الصناديق هي تكلفة تشغيل وإدارة الصندوق. عادة ما تكون لصناديق الاستثمار المتداولة نفقات منخفضة لأنها تتبع المؤشر.
اقرأ أيضًا.. كم خسر مليارديرات العالم في انهيار الأسواق المالية؟
بعد إنشاء حساب وساطة وتمويله، يمكن للمستثمرين البحث عن صناديق الاستثمار المتداولة وإجراء عمليات الشراء والبيع التي يختارونها. واحدة من أفضل الطرق لتضييق خيارات صناديق الاستثمار المتداولة هي استخدام أداة فحص صناديق الاستثمار المتداولة مع معايير مثل حجم التداول، ونسبة النفقات، والأداء السابق، والممتلكات، وتكاليف العمولة.
تذكر عندما تشتري صندوق استثمار متداول، فإن أموالك لا تشتري لك فقط حصة ملكية في شركة واحدة. يمتلك كل مالك لصندوق متداول في البورصة حصة ملكية صغيرة جدًا في عدد كبير من الأصول التي تمتلكها الصناديق.
هناك ETFs تتبع مؤشرات شهيرة مثل S&P 500، يتكون المؤشر من 500 شركة أميركية، مما يعني أنك تستثمر في شركات عملاقة مثل مايكروسوفت وتسلا وأبل. عند شراء صندوق مؤشر S&P 500، فإنك تمتلك القليل منه جميعًا. أنت تضع أموالك بشكل أساسي في الأعمال التجارية الكبرى في أمريكا. وأنت لا تتحمل سوى القليل جدًا من المخاطر نظرًا لأن مؤشر S&P 500 يتمتع بسجل أداء متسق للغاية لإنتاج متوسط عوائد سنوية تبلغ حوالي 10٪ على المدى الطويل.
هل يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة أن تجعلك ثريًا؟
تمنحك صناديق الاستثمار المتداولة فرصة التعرض لسوق الأوراق المالية بشكل عام أو جزء معين منه. على سبيل المثال، يمكنك العثور على صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على أي صناعة أو قطاع استثماري أو منطقة من العالم تقريبًا. هل تريد الاستثمار في الذكاء الاصطناعي أو السيارات الكهربائية؟ هناك صناديق الاستثمار المتداولة لذلك. أو يمكنك اختيار صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في الأسهم ضمن نطاق محدد من القيمة السوقية أو التي تلبي المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة.
ربما تكون أفضل طريقة للبدء هي من خلال صندوق استثمار متداول يتتبع معظم سوق الأسهم الأمريكية، إن لم يكن كله – مثل صندوق S&P 500 ETF. لن تحصل أموالك على العوائد المذهلة التي ستحصل عليها إذا كان بإمكانك اختيار Apple أو Amazon التالي.
بينما قد تحقق بعض الأسهم الفردية عوائد استثمارية كبيرة، إلا أن العديد منها قد يتعرض للخسارة. لكن مع صناديق الاستثمار المتداولة، يتم توزيع استثماراتك على مجموعة واسعة من الأصول، مما يقلل بشكل كبير من خطر خسارة استثمارك بالكامل في حالة فشل شركة واحدة. وبالتالي، فإن صناديق الاستثمار المتداولة توفر لك طريقة أكثر أمانًا و تنويعًا لبناء ثروتك.
اقرأ أيضًا: كيف تحول انهيار الأسواق إلى فرصة للثراء؟
مميزات صناديق الاستثمار المتداولة
شهدت صناديق الاستثمار المتداولة تحولًا ملحوظًا في قاعدة مستخدميها. في البداية، كانت مقتصرة بشكل كبير على الشباب الباحثين عن تنويع استثماراتهم بأموال محدودة. إلا أن جاذبية هذه الصناديق قد تجاوزت هذه الشريحة لتصل إلى المستثمرين ذوي الثروات الكبيرة. تشير دراسة أسترالية حديثة إلى أن نسبة المستثمرين الأثرياء الذين يمتلكون صناديق استثمار متداولة قد ارتفعت بشكل كبير، مما يعكس الاعتراف المتزايد بفوائد هذه الصناديق على مختلف المستويات الاستثمارية.
يرى جيسون تود، مدير تكنولوجيا المعلومات في الكومنولث، أن صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) هي الأداة المثلى للاستثمار في صناعات ناشئة مثل الذكاء الاصطناعي. فهي توفر طريقة سهلة وفعالة للتعرض لمجموعة واسعة من الشركات العاملة في هذا المجال، دون الحاجة إلى اختيار أسهم فردية.
يشير لاكشمان أنانتاكريشنان، مدير تكنولوجيا المعلومات في ANZ، إلى أن صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) قد revolutionized الوصول إلى الأسواق. فبفضل ETFs، أصبح من الممكن الاستثمار في قطاعات متنوعة مثل التكنولوجيا الأمريكية والنفط البحري والمواد بشكل أسرع وأكثر كفاءة مما كان عليه في السابق. ويضيف أن هذه المرونة تسمح للمستثمرين ببناء محافظ استثمارية أكثر تنوعًا وتكيّفًا مع المتغيرات السوقية.
على الرغم من التقدم الكبير في فهم المستثمرين لصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) مقارنة بالماضي، إلا أن الكثيرين لا يزالون يربطونها بشكل أساسي بتتبع المؤشرات الرئيسية. يشير لاكشمان أنانتاكريشنان إلى أن المستثمرين بحاجة إلى استكشاف النطاق الواسع من إمكانيات ETFs.
اقرأ أيضًا.. carry trade.. السر وراء التراجعات الحادة في الأسواق المالية
عيوب صناديق الاستثمار المتداولة
رغم مزاياها العديدة، فإن صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) قد لا توفر تنويعًا كافيًا في بعض الحالات. فبالنسبة لأسواق معينة، مثل الأسواق الناشئة أو شركات صغيرة ومتوسطة الحجم، قد تقتصر ETFs على تتبع مؤشرات تضم شركات كبيرة فقط. هذا يعني أن المستثمرين قد يفوتون فرصًا للنمو في شركات واعدة.
على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) مصممة لتتبع أداء أصول محددة مثل الذهب أو مؤشر S&P 500، إلا أن سعرها في السوق قد يختلف عن القيمة الفعلية لهذه الأصول. هذا التفاوت ناتج عن عوامل مثل تكاليف إدارة الصندوق، وعرض وطلب المستثمرين في السوق. وبالتالي، قد لا تعكس عوائد ETF بشكل دقيق عوائد الأصول الأساسية على المدى الطويل.
من أوجه القصور الأخرى في ETFs هو إمكانية التداول المتكرر بناءً على تقلبات الأسعار اليومية. قد يدفع هذا المستثمرين إلى اتخاذ قرارات استثمارية عاطفية بدلاً من قرارات مدروسة على المدى الطويل. فبينما يمكن أن تكون ETFs أداة استثمارية ممتازة، إلا أن التداول المتكرر قد يؤدي إلى خسائر غير ضرورية.
