لا يُعرف وارن بافيت ببيع الأسهم لتحقيق أرباح سريعة، بل يُعرف باستراتيجيته طويلة الأجل التي تعتمد على شراء أسهم الشركات عالية الجودة والاحتفاظ بها «إلى الأبد». لذلك، عندما يُقدم بافيت وشركته بيركشاير هاثاواي على بيع الأسهم، يُصبح ذلك خبرًا يستحق المتابعة والتحليل.
بيع بيركشاير هاثاواي لأسهم Apple: خفض كبير في الحصة
باعت بيركشاير هاثاواي أكثر من 600 مليون سهم من شركة Apple خلال الربع الثالث من عام 2024، ما أدى إلى تقليص حصة بافيت في عملاق التكنولوجيا بنحو الثلثين خلال عام 2024. هذا البيع جاء بعد بيع 10 ملايين سهم من Apple في الربع الأخير من عام 2023.
وتيرة بيع قياسية وارتفاع الاحتياطي النقدي
شهد عام 2024 بيع بيركشاير للأسهم «بوتيرة قياسية»، حيث أنهت الشركة الربع الثالث بمخزون نقدي قياسي في ميزانيتها، وكانت بائعًا صافيًا للأسهم، أي باعت أسهمًا بقيمة أكبر مما اشترت. تجاوز صافي مبيعات أسهم بيركشاير 127 مليار دولار حتى الآن في هذا العام، وهو ما يُعتبر «سلوك البيع الأكثر عدوانية في تاريخ الشركة».
اقرأ أيضًا.. لا يكترث بالمال واكتسبه بـ«الصدفة».. ماذا تقول ابنة وارن بافيت عنه؟
التركيز على أساسيات الأعمال وليس تقلبات الأسعار
عندما يبيع بافيت الأسهم، لا يرتبط ذلك غالبًا بتقلبات أسعار الأسهم بقدر ما يرتبط بتقييم أساسيات الأعمال. يُفضل بافيت الاحتفاظ بالأسهم «إلى الأبد»، ويرى أن البيع لجني الأرباح عند تحسن أداء الشركات، والتمسك بالأسهم ذات الأداء الضعيف هو سلوك خاطئ.
المقاييس التي يراقبها بافيت قبل البيع
على الرغم من عدم اهتمامه بتقلبات أسعار الأسهم، يراقب بافيت مقاييس أساسية مثل التقييم وأرباح الأعمال ونمو الإيرادات وأرباح الأسهم. عندما لا تتوافق هذه المقاييس مع تقييم بيركشاير للشركات، قد يقرر بافيت بيع بعض الأسهم، دون التخلص منها بالكامل بالضرورة، كما حدث مع Apple.
اقرأ أيضًا.. وارن بافيت: 3 نصائح استثمارية لا يمكنك تجاهلها في عام 2025
سببان رئيسيان لبيع بافيت للأسهم
وفقًا لموقع Motley Fool، هناك سببان رئيسيان يدفعان بافيت لبيع الأسهم:
الحاجة إلى رأس المال لاستغلال فرص أخرى: قد يبيع بافيت أسهمًا إذا كانت بيركشاير “بحاجة إلى المال” لشراء أسهم أخرى يراها أرخص وأكثر جاذبية.
تغير أساسيات الشركة: من المهم مراقبة أداء الشركة وخصائصها الاقتصادية. عند ملاحظة انخفاض في الأرباح أو تحديات في النمو أو انخفاض الحصة السوقية أو أي نقاط ضعف أساسية أخرى، يُصبح بيع الأسهم واستخدام العائدات للاستثمار في شركات ذات أساسيات أقوى خيارًا مطروحًا.
اقرأ أيضًا: من ماسك إلى بيزوس وبافيت.. 4 عادات للمليارديرات سر النجاح
أخيرًا، لا يتخذ وارن بافيت قرارات بيع الأسهم باستخفاف، بل يعتمد على تحليل دقيق لأساسيات الأعمال وتقييم الفرص الاستثمارية المتاحة. بيع جزء من أسهم Apple لا يعني بالضرورة فقدان الثقة بالشركة، بل قد يكون مرتبطًا بإعادة توزيع الاستثمارات أو استغلال فرص أخرى.
