بدلاً من محاولة التنبؤ بقاع السوق أو قمته، يمكنك تطبيق استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار. هذه الاستراتيجية تتضمن استثمار مبلغ ثابت من المال في أصل معين بشكل منتظم بغض النظر عن سعره. بهذه الطريقة، تشتري المزيد من الأسهم عندما يكون السعر منخفضًا، وأقل عندما يكون السعر مرتفعًا، مما يساعد على تخفيف تأثير تقلبات السوق على متوسط تكلفة الاستثمار الخاص بك.
استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار لتقليل المخاطر
وبالتالي، تعتبر استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار وسيلة فعالة لتقليل مخاطر التوقيت في السوق. فبدلاً من محاولة تحديد اللحظة المثلى للشراء، تقوم باستثمار مبلغ ثابت بشكل منتظم، بغض النظر عن سعر الأوراق المالية. هذا النهج يسمح لك بتكوين محفظة استثمارية متنوعة على مدار الزمن، مما يقلل من تأثير تقلبات السوق قصيرة الأجل.
على سبيل المثال، لنفترض أنك مهتم بشركة FooolishCorp وتود استثمار 10,000 دولار فيها. بدلاً من شراء هذا المبلغ دفعة واحدة، يمكنك اتباع استراتيجية أكثر سلاسة. تخيل أنك تقرر شراء أسهم بقيمة 2000 دولار كل شهر لمدة خمسة أشهر. بهذه الطريقة، لن تحتاج إلى القلق بشأن توقيت السوق، حيث ستشتري الأسهم بأسعار مختلفة خلال هذه الفترة، مما يساعدك على تحقيق متوسط تكلفة شراء أقل.
بحسب موقع “ذي موتلي فول”، لاحظ أنه في هذا المثال، إذا كنت قد اشتريت كامل الحصة البالغة 10000 دولار في اليوم الأول، فستحصل على 200 سهم فقط. لذلك، وبحساب متوسط تكلفة الدولار، تمكنت من شراء المزيد من الأسهم بأموالك. ومن الواضح أن هذا ليس هو الحال دائما. إذا ارتفع سعر السهم بشكل مستقيم، فسوف تحصل على عدد أقل من الأسهم.
لماذا ينجح متوسط التكلفة بالدولار؟
إن متوسط التكلفة بالدولار يعمل لأنه يزيل بعض الضغوط العاطفية التي تأتي مع الاستثمار. من خلال الالتزام بجدول زمني محدد، لا داعي للقلق بشأن ما إذا كان السهم على وشك التحرك أعلى أو أقل.
لنفترض أنك قررت استثمار 2000 دولار شهريًا في شركة FooolishCorp لمدة خمسة أشهر. خلال هذه الفترة، تذبذب سعر سهم الشركة بشكل كبير، حيث سجل 50 دولارًا، ثم 40 دولارًا، ثم 20 دولارًا، ثم عاد إلى 40 دولارًا، وأخيرًا استقر عند 50 دولارًا. رغم هذه التقلبات، فإنك تكون قد اشتريت عدداً أكبر من الأسهم عندما كان السعر منخفضاً (20 دولارًا)، وعددًا أقل عندما كان السعر مرتفعاً (50 دولارًا). وبالتالي، فإن متوسط تكلفة الشراء الخاصة بك سيكون أقل من لو كنت قد اشتريت جميع الأسهم دفعة واحدة في أي من هذه النقاط.
يمكنك استخدام هذه الإستراتيجية لأي استثمار، سواء كان ذلك في الأسهم أو صناديق الاستثمار المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETF). بشكل عام، يعمل متوسط التكلفة بالدولار بشكل أفضل في الأسواق الهابطة ومع الأوراق المالية التي تشهد تقلبات كبيرة في الأسعار صعودًا وهبوطًا. في تلك الأوقات، وتلك الأنواع من الاستثمارات، يكون الحد من قلق المستثمرين والخوف من فقدان الفرصة هو الأكثر أهمية.
ما هو الجانب السلبي لمتوسط التكلفة بالدولار؟
هناك بعض الأشياء التي يجب مراعاتها قبل حساب متوسط تكلفة الدولار. أولاً، من المستحيل التنبؤ بما إذا كانت أسعار الأسهم سترتفع أو تنخفض في أي يوم أو أسبوع أو حتى سنة معينة. ولكن هناك ما يعادل قرناً من البيانات التي تبين أن الأسواق ترتفع بمرور الوقت.
إذا قمت بإخراج معظم أموالك من السوق واشتريت القليل منها فقط في كل مرة، فإنك تتجنب التقلبات على المدى القصير. ولكن هذا يعني أيضًا أن جزءًا من أموالك موجود على الهامش ولا يعمل على بناء صافي ثروتك.
يعد هذا خطرًا كبيرًا بشكل خاص إذا كنت تركز على الأسهم الموزعة والاستثمارات الأخرى المدرة للدخل. وباستثناء الحالات القصوى، يواصل دافعو الأرباح توزيع الأرباح في الأسواق الجيدة والسيئة. إذا كنت تستخدم متوسط تكلفة الدولار لبناء مركز ببطء في أسهم الأرباح، فإنك تفوت فرصة الحصول على أرباح على جزء من أموالك التي لم تستثمرها بعد.
