ما هو الاستثمار البديل؟

الاستثمار البديل… إذا كانت الأصول من الأسهم والسندات والنقد يمكن تصنيفها على أنها من فئات الاستثمار التقليدي، فإن هناك أصولًا أخرى لا تندرج تحت هذا النوع من الاستثمار، مثل العملات الرقمية، ورأس المال المغامر، وصناديق التحوط، والعقود الآجلة، وأحيانًا العقارات. يطلق على هذا الأخير اسم الاستثمار البديل، وهو عبارة عن استثمار في أصول تتسم طبيعتها بالتعقيد، ودرجة عالية من المخاطرة، وحد أدنى من الاستثمار، وقيمة الرسوم.

المخاطرة في الاستثمار البديل

ونظرًا لطبيعة المخاطرة المرتفعة في الاستثمار البديل فإنه في أغلب الأحوال يحتفظ بالأصول أولئك الذين هم من ذوي الثروات العالية، أو المستثمرون المؤسسيون، إذ أن هذه الاستثمارات أيضًا تتمتع بفرصة أقل لنشر بيانات الأداء التي يمكن التحقق منها والإعلان للمستثمرين المحتملين، بحسب موقع إنفستوبيديا (investopedia).

تجد الأصول البديلة صعوبة في كبيرة في التداول عن نظيراتها التقليدية. على سبيل المثال، من المرجح أن يجد المستثمرون صعوبة كبيرة في بيع زجاجة نبيذ عمرها 80 عامًا مقارنة بـ 1000 سهم في شركة أبل. بسبب العدد المحدود من المشترين. وقد يواجه المستثمرون صعوبة حتى في تقييم الاستثمار البديل، لأن الأصول والمعاملات التي تنطوي عليها غالبا ما تكون نادرة. على سبيل المثال، قد يواجه بائع عملة ذهبية بقيمة 20 دولارًا من فئة ساينت غاودينس دوبل إيغل (Saint-Gaudens Double Eagle) عام 1933 صعوبة في تحديد قيمتها، حيث لا يوجد سوى 11 عملة معروفة بوجودها ويمكن امتلاك واحدة فقط بشكل قانوني.

أنواع الاستثمار البديل

العقارات: تشمل العقارات كاستثمار في العقارات المادية، مثل شراء منزل، أو الأوراق المالية القائمة على الممتلكات مثل صناديق الاستثمار العقاري (REITs) أو صناديق الاستثمار العقارية أو منصات التمويل الجماعي. بالإضافة إلى زيادة رأس المال للأصول الملموسة، يسعى المستثمرون جاهدين لتحقيق الدخل التشغيلي لتوفير تدفق نقدي مستمر ومستقر.

السلع: السلع هي مواد خام مثل الذهب أو الفضة أو النفط أو المنتجات الزراعية. يمكن للمستثمرين الاستثمار في هذه السلع الملموسة التي لها استخدامات في العالم الحقيقي وغالبًا ما يكون الطلب عليها دائمًا بسبب الخصائص الأساسية لما هي عليه. على سبيل المثال، يمكن القول أن سعر الذهب أكثر استقرارًا لأنه يستخدم في مجموعة متنوعة من الصناعات.

الأرض الزراعية: مزيج من العقارات والسلع، يمكن للمستثمرين اللجوء إلى الأراضي الزراعية التي تعتبر أحد أشكال الاستثمار البديل. بالإضافة إلى جني فوائد الأراضي المادية الملموسة، قد يحصل أصحاب المزارع أيضًا على عائدات نقدية مستمرة إذا أدت عمليات ومبيعات السلع إلى نتائج إيجابية.

المقتنيات الفنية: قد تتضاعف بعض الاستثمارات كهواية، حيث تعمل الأعمال الفنية أو التذكارات الرياضية أو التذكارات الترفيهية أو المقتنيات الأخرى كشكل من أشكال الاستثمار البديل. قد تكون لهذه العناصر قيمة تاريخية أو تتطور قيمتها بمرور الوقت حيث تصبح الأطراف ذات الصلة (أي الفنان أو نجم السينما المرتبط به أو الرياضي المرتبط) أكثر تاريخية.

العملات المشفرة تدخل ضمن الاستثمار البديل

العملات المشفرة: يُنظر إلى العملة المشفرة، وهي الشكل الناشئ للعملة الرقمية، على أنها نوع من الاستثمار البديل لأنها خارج النطاق التقليدي للأسهم والسندات. على الرغم من أن البعض قد يدعي أن العملات المشفرة لا توفر تحوطًا قويًا ضد الاستثمارات الأخرى ذات المخاطر، إلا أنها قد توفر زيادة في رأس المال أو دخلًا سلبيًا بسبب مكافآت الرهان.

رأس المال المغامر: يلجأ بعض المستثمرين إلى البحث عن سبل أخرى غير شراء الأسهم فيستثمرون أموالهم في الشركات الخاصة أو الشركات الناشئة يطلق على هذا النوع من الاستثمار البديل اسم استثمار رأس المال المغامر.

الإقراض من نظير إلى نظير: يُترجم الاستثمار في الإقراض من نظير إلى نظير إلى تقديم قروض للأفراد أو الشركات من خلال منصات عبر الإنترنت تربط المقترضين بالمستثمرين. ويتخذ الإقراض من نظير إلى نظير شكلا مشابها للغاية للاستثمار في السندات، على الرغم من أنه يتم في أسواق خاصة أكثر وغالبا ما يستلزم التعامل مع عملاء أكثر خطورة (وبالتالي مع مكافآت محتملة أعلى).