في الوقت الذي يقوم فيه المضاربون بشراء وبيع العملات المشفرة لتحقيق الربح، فإن هناك مجموعة أخرى من مالكي هذه الأصول يقومون بما يطلق عليه «كريبتو ستاكينغ»، وهي عملية إيداع للعملات المشفرة في أحد المنصات للتحقق من صحة المعاملات على شبكة بلوكتشين معينة، وفي المقابل يحصل المستخدمون على مكافآت في صورة عملات جديدة، وهو أمر يشبه تمامًا الأنظمة المالية التقليدية، مثل وضع أموالك في حساب توفير في البنوك للحصول على عوائد، ولكن في حالة منصات التشفير فإن المخاطر أكبر.
ما كريبتو ستاكينغ؟
يعد «كريبتو ستاكينغ» عنصرًا أساسيًا في شبكات بلوكتشين التي تعمل باستخدام «إثبات الحصة» للتحقق من صحة المعاملات وتأمين الشبكة في سلاسل الكتل. يعتمد نظام إثبات الحصة على رهن حاملي العملات المشفرة لعملاتهم للمشاركة في عملية التحقق هذه، وكلما زادت العملات المرهونة زادت فرصة كسب المكافآت.
في نظام «إثبات الحصة» يمكن للمستثمرين الذين يمتلكون العملة المشفرة المساعدة في التحقق من صحة المعاملات في قاعدة بيانات بلوكتشين معينة. عادةً، يجب أن يمتلكوا الحد الأدنى من العملات للتحقق من المعاملات، ومن ثم يُسمح لهم بأن يصبحوا مدققين.
يشارك المدققون في شبكة الكمبيوتر اللامركزية التي تؤكد المعاملات وتضمن شرعية المعاملات المسجلة في blockchain الخاصة بالعملات المشفرة. نظير القيام بذلك، تتم مكافأتهم ببعض العملات المشفرة. ولكنها ليست عملية خالية من المخاطر بالنسبة لأولئك الذين يراهنون بعملاتهم ويصبحون مدققين، حيث إنهم قد يخسرون بعضًا من استثماراتهم من خلال الموافقة على المعاملات (التي يحتمل أن تكون احتيالية) والتي لا تتوافق مع قواعد العملة المشفرة.
حتى أولئك الذين ليس لديهم ما يكفي ليصبحوا مدققين بأنفسهم، يمكنهم التعهد بعملاتهم مع مدقق وكسب المكافآت. لذلك يمكن لأولئك الذين لديهم عدد قليل من العملات أن يحصلوا على مكافآت «كريبتو ستاكينغ» إذا كانوا يعملون مع بورصة عملات مشفرة أو منصة عملات مشفرة أخرى للقيام بذلك. يمكن إيداع المكافآت في حسابك عند حصولك عليها.
اقرأ أيضًا.. صناديق الإيثريوم تنعش الكريبتو!
ما أبرز العملات التي تستخدم نظام إثبات الحصة؟
بحسب موقع «بانكرايت» تستخدم العديد من العملات المشفرة الأكثر شيوعًا، مثل الإيثريوم التحقق عبر إثبات الحصة، ولكن ليس جميعها تفعل ذلك، بما في ذلك العملة الأكثر قيمة، بيتكوين. تستخدم بيتكوين «إثبات العمل»، والذي يتطلب قوة حاسوبية أكبر من إثبات الحصة، وتستخدم عملية تُعرف باسم التعدين للتحقق من صحة المعاملات وإدارة blockchain الخاص بتلك العملة.
ما المبلغ الذي يمكنك كسبه من خلال«كريبتو ستاكينغ»؟
يختلف مقدار مكافآت الستاكينغ التي يمكن الحصول عليها بشكل كبير، اعتمادًا على منصة الستاكينغ والعملة المشفرة وعدد الأشخاص الذين يقومون فعليًا بالستاكينغ بعملة معينة.
يقول إيدي راجسيفيتش، عضو فريق البحث السابق في شبكة الإعلام المالي تيستاليف: «مع العملات الأكثر شعبية مثل إيثريوم وكاردانو وبولكادوت، تتراوح المكافآت من 5 إلى 20 في المائة».
وإذا كنت تعمل مع بورصة عملات مشفرة لمشاركة عملاتك فقد تحصل على مكافآت مختلفة من واحدة إلى أخرى. قد يأخذ البعض جزءًا من أي مكافأة حصة، بينما قد يقوم الآخرون بتمرير المكافأة بأكملها إليك. لكن «منصات التداول الأخرى لها قواعد ومكافآت مختلفة»، يقول كلاوديو مينيا، الرئيس التنفيذي والشريك لمنصة التمويل الجماعي القائمة على blockchain: «هناك منصات تختار أن يكون لها عائد ثابت لفترة تأمين محددة مع حد أقصى للمكافأة لكل مستخدم، بينما تقوم منصات أخرى بتعديل عائدها يوميًا بناءً على مكافآت الرهان المتبقية ضمن مجموعة محددة».
اقرأ أيضًا.. هل يمكنك شراء عقار بالعملات المشفرة؟
أخيرًا، من المهم أن نفهم أن عوائد «كريبتو ستاكينغ» هذه يمكن أن تتغير اعتمادًا على عدد الأشخاص المشاركين وإجمالي مجموع المكافآت. يقول إيفان تشانغ، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لـ Pennyworks، وهي منصة تقدم مكافآت لإقراض التمويل اللامركزي (DeFi): «تتغير العائدات إلى حد كبير لأن المكافآت ثابتة بمرور الوقت، لكن مقدار رأس المال الذي يشارك في الستاكينغ أو الإقراض يتغير»، مشيرًا إلى أنه «كلما زاد عدد الأشخاص الذين يراهنون أو يقرضون، انخفضت المكافآت، والعكس صحيح».
كيف تبدأ في كريبتو ستاكينغ للعملات المشفرة؟
مع وجود العديد من بورصات العملات المشفرة التي تقدم مكافآت المراهنة على عدد قليل من العملات المشفرة على الأقل، يمكن أن تكون البورصة طريقًا سهلاً لأولئك الذين بدأوا بالمراهنة، كما يقول الخبراء. ولكن هناك خيارات أخرى لمالكي العملات المشفرة، بما في ذلك منصات الستاكينغ كخدمة ومنصات إقراض التمويل اللامركزي.
1. اختر منصة
تقدم معظم البورصات الرئيسية، مثل كوين بيز، وبينانس، وجيميني، خدمة “كريبتو ستاكينغ”، والتي يمكنك البدء بها من تطبيق البورصة أو متصفح الويب. بشكل عام، الخطوة الأولى هي معرفة الرموز المميزة المتاحة للتخزين. على سبيل المثال، تشمل العملات المتاحة للستاكينغ في كوين بيز ما يلي: كاردانو، الكون، ايثريوم، سولانا، تيزوس.
اقرأ أيضًا.. هل تُعد عملة دوجكوين استثمارًا جيدًا على المدى الطويل؟
يختلف معدل المكافآت لكل رمز مميز، ويعتمد ما يتم تقديمه على عملية التبادل الخاصة بك. على كوين بيز، على سبيل المثال، اعتبارًا من مايو 2024، تراوحت المكافآت من 4.0 بالمائة APY إلى أكثر من 13 بالمائة APY للرموز الخمسة المذكورة أعلاه. وفي الوقت نفسه، تدرج منصة بينانس أكثر من 20 منصة متاحة للتخزين، مع مكافآت تصل إلى 37 بالمائة.
2. حدد الرمز والمدة
بمجرد أن تكون في بورصة تقدم «كريبتو ستاكينغ»، حدد الرمز الذي تريد المراهنة به والمبلغ، مع وضع مصطلح «كريبتو ستاكينغ» في الاعتبار. تقدم بعض البورصات شروطًا مرنة، مما يعني أنه يمكنك سحب أموالك في أي وقت، بدلاً من قفل أصولك لمدة محددة، والتي تكون عادةً 30 أو 60 أو 90 أو 120 يومًا. حتى مع الشروط المرنة، سيكون لديك عادةً فترة انتظار مدتها يوم واحد قبل أن تتمكن من الوصول إلى أموالك مرة أخرى.
3. النظر في البدائل
قد يكون العمل مع منصة إقراض DeFi خيارًا أكثر جاذبية للعديد من مالكي العملات المشفرة، نظرًا لانخفاض تقلب العملات المستقرة المستخدمة فيها، على الرغم من أنه يمثل مخاطر جديدة أيضًا. تقول Minea أن Binance تقدم خدمات لعملات إثبات الملكية بالإضافة إلى إقراض DeFi، وهو نوع مماثل من الخدمة يقدم مكافآت على العملات المستقرة مثل Tether.
يقول تشانغ: «في هذه المواقف، أنت تقوم بإقراض العملات المستقرة مثل تيثر». غالبًا ما تكون العملات المستقرة مدعومة بأصول حقيقية مثل الدولار الأمريكي أو حتى السندات، مما يمنحها تقييمًا أكثر ثباتًا، على عكس معظم العملات المشفرة مثل بيتكوين وإيثريوم، يتم بعد ذلك إقراض هذه العملات للآخرين، مما يعني أن هناك دائمًا احتمال عدم سدادها.
اقرأ أيضًا.. ماذا تشتري بعملة DOGECOIN المشفرة؟
ما مخاطر كريتبو ستاكينغ؟
على الرغم من أنه قد يبدو أنك تحصل على أموال مجانية مقابل المشاركة في حصص العملات المشفرة فمن المهم أن تفهم أن هناك مخاطر كبيرة تنطوي عليها:
المخاطر القانونية والتنظيمية
في الآونة الأخيرة، بدأت هيئة الأوراق المالية والبورصات في اتخاذ إجراءات صارمة ضد البورصات التي تقدم «كريبتو ستاكينغ» دون تسجيل الخدمات أولاً. تمت معاقبة كراكن وهي واحدة من أكبر بورصات العملات المشفرة، من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات في فبراير 2023، واضطرت إلى دفع غرامات بقيمة 30 مليون دولار وإغلاق خدمة التحصيص الخاصة بها لعملاء الولايات المتحدة. ومع ذلك، لا تزال العديد من البورصات الكبيرة تقدم خدمة التوقيع المساحي كخدمة. ومع ذلك، مع زيادة الضغط من الجهات التنظيمية الحكومية، قد يتغير ذلك.
سوق متقلب
يقول راجسيفيتش: «إن الخطر الأكبر هو حركة الأسعار في العملة المشفرة التي تقوم بتخزينها. لذا، في حين أن العائد بنسبة 20 في المائة قد يبدو جذابًا، إذا انخفض سعر العملة المشفرة بنسبة 50 في المائة، فسوف تخرج خاسرًا».
