كيف تستثمر 100 دولار في العقارات؟.. في مقال له على موقع «ياهو فاينانس»، قدم الكاتب كيفين فاندين بوس تجربته في الاستثمار العقاري بمبلغ 100 دولار عبر 3 خيارات متاحة أمام من يمتلكون مدخرات قليلة، ويرغبون في تحقيق عوائد منها، ويستطيعون من خلالها الوصول إلى الحرية المالية.

الخيارات الثلاثة التي قدمها الكاتب تتمثل في: الاستثمار في القروض العقارية، أو الاستثمار في شراء أسهم العقارات الفردية المؤجرة، أو الاستثمار في المحافظ العقارية.

يقول الكاتب، «مع تزايد شعبية الاستثمارات البديلة، وبشكل أكثر تحديدًا، الاستثمار العقاري الجزئي، ليس هناك شك في أنك صادفت منصة استثمار واحدة على الأقل تتيح لك الاستثمار في العقارات بمبلغ 100 دولار أو أقل».

وأضاف «قد تبدو فكرة استثمار 100 دولار فقط في العقارات غير مجدية في أحسن الأحوال أو طريقة جيدة لخسارة 100 دولار في أسوأ الأحوال. لطالما كانت العقارات فئة أصول معقدة للاستثمار فيها، مع الأخذ في الاعتبار أن معظم الناس يجدون صعوبة كافية في شراء منزل للعيش فيه، ناهيك عن عقار للاحتفاظ به كاستثمار».

وأشار الكاتب إلى أن صناديق الاستثمار العقاري (REITs) للأفراد قدمت طريقة بسيطة للاستثمار في العقارات المدرة للدخل، ومع ذلك، فإن معظم صناديق الاستثمار العقاري حساسة لنفس التقلبات مثل أي أسهم أخرى متداولة وتنتج عوائد تتماشى إلى حد كبير مع سوق الأوراق المالية بشكل عام.

وقال الكاتب، إنه «نظرًا لأن أحد الأشياء التي تجعل العقارات استثمارًا جذابًا هو أنها يمكن أن توفر تحوطًا ضد تقلبات سوق الأسهم، فقد لا تكون صناديق الاستثمار العقاري المتداولة في البورصة بديلاً مثاليًا للاستثمار في العقارات المادية».

يقول الكاتب، إنه استثمر 100 دولار قبل عام في ثلاث منصات مختلفة لمعرفة ذلك. الثلاثة الذين اختارهم هم: «غوند فلور – Goundfloor»، و«آرايفيد هومز Arrived Homes»، و«فوند رايز Fundrise».

كيف تستثمر 100 دولار في قروض عقارية قصيرة الأجل؟

تعمل منصة Groundfloor بشكل مختلف قليلاً عن معظم منصات الاستثمار العقاري الأخرى. بدلاً من شراء أسهم ملكية في عقار، يشتري المستثمرون أسهمًا في قروض قصيرة الأجل مدعومة بممتلكات سكنية. تتمتع القروض بمعدلات فائدة أعلى من القروض المصرفية التقليدية، ومعظمها لها مدد تتراوح من ستة إلى 12 شهرًا.

بصفتك مستثمرًا، يمكنك تصفح القروض المتاحة على المنصة واختيار القروض التي ترغب في الاستثمار فيها. كل قرض له حد أدنى للاستثمار قدره 10 دولارات، لذلك من السهل إنشاء محفظة متنوعة.

يقول كيفين: «اخترت توزيع 100 دولار على ستة قروض، ووضع حصة أكبر من الاستثمار في خيارات عالية المخاطر ومكافأة أعلى، وقد تم حتى الآن سداد خمسة من هذه القروض. هؤلاء الخمسة يمثلون 70 دولارًا من استثماري وتم سداد 74.33 دولارًا لي. تم سداد أحد القروض في شهرين فقط، وبالتالي كانت الفائدة المستلمة ضئيلة. تم سداد الأربعة الآخرين ما بين أربعة وتسعة أشهر بعد استثماري».

ويضيف الكاتب «يمثل القرض السادس الذي لم يتم سداده بعد، 30 دولارًا أمريكيًا من استثماري الأصلي وهو في وضع التخلف عن السداد. هذا في الواقع ليس سيئًا كما يبدو، وليس من غير المألوف أن تتخلف هذه الأنواع من القروض قصيرة الأجل عن السداد. في الغالبية العظمى من الحالات، يتم سداد القرض في نهاية المطاف، وغالبًا ما يولد عائدًا أعلى من المتوقع. Groundfloor لديه نسبة خسارة أقل من 1٪».

وفقًا للتحديثات التي تنشرها Groundfloor على لوحة الاستثمار، حدد المقترض مشترًا للمنزل. إذا سارت الأمور على ما يرام من هذه النقطة فصاعدًا، فسيقوم المقترض ببيع المنزل وسأستعيد 30 دولارًا أمريكيًا بالإضافة إلى الفائدة. إذا لم يكن الأمر كذلك، فسيتم إجبار Groundfloor على حبس الرهن العقاري وسأتلقى في النهاية حصتي المناسبة من العائدات.

ويتابع «اخترت خيار الاستثمار الآلي، لذلك سيتم إعادة استثمار أقساط السداد في قروض أخرى بناءً على المعايير التي حددتها. أعيد استثمار القروض الأربعة الأولى التي تم سدادها، وسددت مرة أخرى وتم استثمارها مؤخرًا في قروض أخرى. هذا يعني أن إجمالي الفائدة التي تلقيتها حتى الآن على استثماري الأصلي البالغ 100 دولار هو 6.26 دولار».

ويشير الكاتب «بافتراض سداد 30 دولارًا أخرى مع العائد المتوقع بنسبة 12 ٪، سيكون لدي 3.60 دولارًا آخر لإضافته إلى هذا الإجمالي وسأحصل على فائدة 9.96 دولارًا مقابل عائد لمدة عام واحد بنسبة 9.96 ٪. السيناريو الأسوأ هو أنني تعلمت درسي في وضع 30٪ من محفظتي في Groundfloor على قرض واحد».

كيف تستثمر 100 دولار في أسهم العقارات المؤجرة الفردية؟

Arrived Homes هي أحدث منصة للاستثمار العقاري في هذه القائمة. تم إطلاقها في عام 2021، لتصبح أول منصة استثمارية تخضع للوائح تنظيمية لبيع أسهم العقارات المؤجرة الفردية.

الحد الأدنى للاستثمار لكل عقار هو 100 دولار، والتي تشتري لك 10 أسهم ملكية. على عكس منصة Groundfloor، فأنت في الواقع تصبح مالكًا للعقار. تبحث شركة Arrived Homes عن المستأجرين وتحصل الإيجار وتتلقى طلبات الصيانة، وجميع مشكلات إدارة الممتلكات الأخرى. كمستثمر، وظيفتك هي ببساطة جمع أرباحك ربع السنوية وتأمل أن تزداد قيمة العقار خلال فترة الاحتفاظ.

يقول كيفين: «اخترت استثمار 100 دولار في عقار مستأجر بساوث كارولينا. اشتريت 10 من إجمالي 18،213 سهم. تم شراء العقار بمبلغ 340.000 دولار، وكان هناك 41.030 دولارًا أخرى مخصصة للتحسينات واحتياطيات الصيانة وتكاليف الإغلاق ورسوم المصادر».

ويضيف «يضم العقار مستأجرًا يدفع إيجارًا قدره 2،495 دولارًا شهريًا. بعد المصاريف وخدمة الديون، بلغت الحصة من دخل الإيجار حتى الآن 3.90 دولار. لقد تلقيت ثلاث دفعات من أرباح الأسهم فقط حتى الآن، ولكن هذا فقط بسبب الطريقة التي يحين بها التوقيت. بالمعدل الحالي، من المتوقع أن يكون عائد أرباحي السنوية 5.2٪».

ويتابع «ازدادت قيمة العقار منذ ذلك الحين، لذا فإن الأسهم التي اشتريتها مقابل 10 دولارات لكل منها تساوي الآن 12.15 دولارًا بقيمة إجمالية قدرها 121.50 دولارًا. لن أتفاجأ برؤية انخفاض سعر السهم على المدى القصير حيث أن سوق الإسكان تهدأ، لكنني على ثقة من أن معدل الارتفاع سوف يتلاشى خلال السنوات الخمس المقبلة».

كيف تستثمر 100 دولار في المحافظ العقارية؟

Fundrise هي واحدة من أقدم وأكبر منصات الاستثمار العقاري حولها. إنها تعمل بشكل مختلف قليلاً عن Groundfloor وArrived Homes حيث تستثمر في محافظ كبيرة من العقارات بدلاً من العقارات الفردية. في حين أنه من الممتع أن تكون قادرًا على اختيار عقارات معينة للاستثمار فيها، إلا أن هناك شيئًا مفيدا حين تعلم أن مديري الاستثمار المحترفين يتعاملون مع القرارات، مثل عدم استثمار 30٪ في صفقة واحدة عالية المخاطر.

يقول كيفين: «لكل صندوق على المنصة استراتيجية وهدف مختلفان. يتطلب معظمها استثمارًا أكبر من 100 دولار، لذلك كنت مقيدًا بأحد أحدث الصناديق – الصندوق العقاري الرائد. تم إطلاق هذا الصندوق في يناير ويمتلك العديد من المجتمعات المستأجرة للعائلة الواحدة والممتلكات متعددة العائلات والممتلكات الصناعية. استحوذ الصندوق على العديد من العقارات الجديدة منذ أن استثمرت، بما في ذلك 15 مجتمعًا للإيجار للمنازل».

ويضيف «بعد عام واحد من الاستثمار، أصبحت قيمة حسابي الآن 111.67 دولارًا. ويشمل ذلك 10.24 دولارًا أمريكيًا من الارتفاع، و1.55 دولارًا أمريكيًا في توزيعات الأرباح و12 سنتًا مدفوعة لـ Fundrise كرسوم استشارية».

ويشير «لا يحتوي هذا الصندوق على فترة احتجاز محددة، لذا يمكنني تقديم طلب استرداد لتصفية أسهمي عندما أكون مستعدًا لسحبها. قد تستغرق هذه العملية شهرين، وهو ما قد يكون محبطًا لبعض المستثمرين ، ولكن يمكن أيضًا أن ينقذهم من اتخاذ قرار متسرع لتصفية كل شيء من أجل الدخول في أسهم ميم».