سندات الخزانة الأمريكية هي أوراق مالية تصدرها الحكومة لتمويل مشاريعها. عند شراء هذه السندات، تحصل على عائد ثابت ومضمون، بالإضافة إلى ضمان استعادة أموالك بالكامل عند تاريخ الاستحقاق. هذا يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يتجنبون مخاطر تقلبات الأسواق وتأثيرها على الأصول الأخرى، إذ أن هذه الأنواع من الأوراق المالية مضمونة بالكامل من قبل حكومة الولايات المتحدة، وبالتالي فإن احتمال عدم استرداد أموالك منخفض للغاية.
بشكل أبسط، السند هو اتفاقية قرض بينك وبين جهة ما، سواء كانت شركة أو حكومة. عندما تشتري سندًا، فإنك تقرض هذه الجهة مبلغًا من المال، وتتلقى مقابل ذلك فائدة دورية. وعند حلول موعد الاستحقاق، تستعيد المبلغ الذي أقرضته بالإضافة إلى آخر دفعة فائدة.
ومع ذلك، ليس عليك الاحتفاظ بالسند طوال المدة. يمكنك بيعها في أي وقت، ولكن يجب عليك الاحتفاظ بالسندات المشتراة مباشرة من الخزينة في حسابك لمدة 45 يومًا.
اقرأ أيضًا.. كيف تحول انهيار الأسواق إلى فرصة للثراء؟
مخاطر الاستثمار في سندات الخزانة
ترتبط أسعار السندات بأسعار الفائدة بعلاقة عكسية. بمعنى آخر، عندما ترتفع أسعار الفائدة، تنخفض قيمة السندات الحالية. تخيل أنك اشتريت سندًا بفائدة 3%، ثم ارتفعت أسعار الفائدة في السوق. لماذا يشتري شخص ما سندًا قديمًا بفائدة 3% عندما يمكنه شراء سند جديد بفائدة أعلى؟ هذا يعني أنه إذا أردت بيع سندك القديم، فسيتعين عليك تخفيض سعره لجعله جذابًا للمشترين.
هذا هو جوهر مخاطر أسعار الفائدة، والذي يتعامل مع مخاطر الخسارة المرتبطة بالتغيرات في أسعار الفائدة. تميل قيم السندات طويلة الأجل إلى أن تكون حساسة بشكل خاص للتغيرات في أسعار الفائدة، بحسب تقرير لموقع “موتلي فول”.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أنه إذا كنت تحتفظ بسندات خزانة حتى تاريخ الاستحقاق، فستظل تتلقى القيمة الاسمية الكاملة عندما يحين موعد استحقاقها. تنطبق مخاطر أسعار الفائدة فقط إذا كنت ترغب في بيع ممتلكاتك قبل تاريخ الاستحقاق.
اقرأ أيضًا.. carry trade.. السر وراء التراجعات الحادة في الأسواق المالية
هل سندات الخزينة استثمار جيد؟
تعتبر سندات الخزانة عنصرًا أساسيًا في تنويع المحافظ الاستثمارية. تاريخيًا، تحركت أسعار السندات عكس اتجاه أسعار الأسهم، مما يعني أنها تعمل كـ”وسادة أمان” في أوقات التقلبات السوقية. هذا التنوع يساعد على تقليل المخاطر الإجمالية للمحفظة، مما يوفر للمستثمرين عوائد أكثر استقرارًا على المدى الطويل. ومع ذلك، يجب أن تكون على دراية بأن عوائد سندات الخزانة تكون عادةً أقل من عوائد الأسهم. لذلك، ينصح بتوزيع الاستثمارات بين السندات والأسهم والأصول الأخرى لتلبية الأهداف الاستثمارية الفردية.
كم تدفع سندات الخزانة لمدة عام واحد؟
تتغير عوائد سندات الخزانة الأمريكية ذات السنة الواحدة باستمرار، حيث يتم تحديدها في المزادات التي تعقدها وزارة الخزانة. بشكل عام، تتوقع الأسواق أن تكون عوائد السندات ذات السنة الواحدة أعلى من عوائد السندات ذات الستة أشهر وأقل من عوائد السندات ذات العامين. إلا أن هذا الأمر قد يختلف في حالات خاصة، مثل عندما يكون منحنى العائد مقلوبًا. في أواخر نوفمبر 2023، بلغ متوسط العائد على هذه السندات حوالي 5.28%.
اقرأ أيضًا.. «الذهب الرقمي».. هل لا يزال البيتكوين ملاذَا آمنا مع انخفاض سعره وارتفاع المعدن الأصفر؟
ما هي أنواع سندات الخزانة؟
تقسم سندات الخزانة إلى ثلاث فئات رئيسية بناءً على فترة استحقاقها. الأذونات هي سندات قصيرة الأجل تستحق خلال سنة واحدة. أما السندات المتوسطة الأجل فتستحق خلال فترة تتراوح بين سنتين وعشر سنوات. وأخيراً، السندات طويلة الأجل هي سندات تستحق بعد عشرين أو ثلاثين عامًا.
كيف يمكنني شراء سندات الخزينة؟
لشراء سندات الخزانة، لديك خياران رئيسيان: الشراء المباشر من خلال منصة TreasuryDirect التابعة لوزارة الخزانة الأمريكية، أو الشراء عبر وسيط استثمار. يعتبر الوسيط الخيار الأكثر شيوعًا، حيث يوفر لك إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من السندات وأدوات بحث متقدمة لمساعدتك في اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة. كما يمكنك بسهولة ربط حسابك لدى الوسيط بحساب التقاعد الخاص بك لتنويع استثماراتك.
