في اجتماعات مساهمي Berkshire Hathaway’s السنوية، يتسنى للحضور فرصة طرح أسئلتهم مباشرة على وارن بافيت. وفي أحد تلك الاجتماعات، طرح أحد المستثمرين سؤالاً مباشراً: “السيد بافيت، كيف يمكنني جمع 30 مليار دولار؟”. بطريقته المميزة، قدم بافيت إجابة بسيطة وعميقة، مستعرضاً ثلاث قواعد أساسية شكلت فلسفته الاستثمارية. وأكد بافيت على أهمية تجنب الخوف المالي في تحقيق النجاح الاستثماري.. فما هي أبرز هذه القواعد؟
استثمر في المجالات التي تجيدها
تتميز فلسفة وارن بافيت الاستثمارية بالبساطة والانضباط. فكما قال توم واتسون مؤسس شركة IBM: “أنا لست عبقريًا، بل أبحث عن المجالات التي أجيدها وأفهمها”. وقد طبق بافيت هذا المبدأ من خلال التركيز على الصناعات التي يفهمها جيدًا، وتجنب إغراء مطاردة الارتفاعات المؤقتة. ومع ذلك، يؤكد بافيت على أهمية الصبر والتحمل في مواجهة التقلبات السوقية، محذرًا المستثمرين من أن أسعار الأسهم قد تنخفض بشكل كبير في بعض الأحيان.
اقرأ أيضًا.. 5 استراتيجيات من وارن بافيت قادت بيركشاير هاثاواي لـ تريليون دولار
في اجتماع المساهمين في شركة بيركشاير هاثاواي لعام 2020، ذكّر بافيت المستثمرين بالصعود والهبوط الذي لا مفر منه.
قال: “عليك أن تكون مستعدًا، عندما تشتري سهمًا، لانخفاض سعره بنسبة 50٪ – أو أكثر – وأن تكون مرتاحًا له، طالما أنك مرتاح للاحتفاظ به”.
ابدأ صغيرًا
أفضل نصيحة يقدمها وارن بافيت للمستثمرين هي أن يبدأوا رحلتهم الاستثمارية في أقرب وقت ممكن. يشبه بافيت عملية بناء الثروة بكرة ثلج تتدحرج من أعلى تلة. يقول: “لقد بدأنا في سن مبكرة جدًا في دحرجة كرة الثلج إلى الأسفل، وبطبيعة الحال، فإن طبيعة الفائدة المركبة هي أنها تتصرف مثل كرة الثلج”.
اقرأ أيضًا: كيف تحول انهيار الأسواق إلى فرصة للثراء؟
والواقع أن طول حياة بافيت المهنية يشكل جزءاً أساسياً من ثروته الهائلة. اشترى أول سهم له عندما كان عمره 11 عامًا. ويبلغ عمره الآن 93 عامًا وما زال يستثمر بنشاط. في الواقع، تراكمت غالبية ثروة بافيت بعد أن بلغ 65 عاما. وفي عام 1999، كان صافي ثروته 30 مليار دولار فقط. واليوم، أصبح المبلغ أكبر بأربع مرات تقريبًا ليصل إلى 145 مليار دولار، وفقًا لبلومبرغ.
البحث عن الشركات الصغيرة
غالبًا ما يتم تجاهل الشركات الصغيرة، مما يمنحها مساحة أكبر للنمو. هذه الفرصة لم تمر مرور الكرام على وارن بافيت، الذي رأى في هذه الشركات فرصًا لشراء أسهم بسعر منخفض ومشاهدة قيمتها ترتفع مع نمو الشركة. ولا يزال هذا الأمر صحيحًا حتى اليوم، حيث تشير دراسة أجراها بنك بي إن بي باريبا إلى أن أسهم الشركات الصغيرة كانت أرخص بنسبة 30% تقريبًا من أسهم الشركات الكبيرة في الربع الأخير من عام 2023. تاريخيًا، تفوقت الشركات الصغيرة على نظيراتها الكبيرة، خاصة بعد فترات الركود. لذا، ينصح الخبراء بتنويع المحافظ الاستثمارية بإضافة بعض الشركات الصغيرة إلى قائمة المراقبة.
أوضح وارن بافيت أنه لو بدأ مسيرته الاستثمارية من جديد بمبلغ 10000 دولار، لركز على الشركات الصغيرة. وأشار في أحد اجتماعات المساهمين إلى أن حجم الاستثمارات الأصغر في هذه الشركات يمنح المرونة لاكتشاف فرص استثمارية قد يتم تجاهلها في الشركات الكبرى.
في أيامه الأولى، ركز المستثمر الملياردير على الشركات الصغيرة للغاية التي يمكن اعتبارها ذات رأس مال صغير. اشترى شركة أثاث صغيرة في نبراسكا في عام 1983 عندما كانت لا تزال تتوسع عبر حدود الولاية. لقد استحوذ على شركة See’s Candies عندما حققت أرباحًا سنوية بقيمة 4 ملايين دولار فقط في عام 1972.
اقرأ أيضًا.. كم خسر مليارديرات العالم في انهيار الأسواق المالية؟
