تكبد سوق الأسهم خسائر فادحة قبل أن تُسرّع إعلانات الرئيس دونالد ترامب عن الرسوم الجمركية من وتيرة البيع. ومع توقع العديد من الخبراء والمحللين الآن انهيارًا كاملًا، يتساءل المستثمرون المذعورون عن كيفية استعدادهم – وقد يكون لدى أشهر مستثمر قيمة في العالم بعض الإجابات.
تبني عقلية انتهازية
تُعتبر موهبة وارن بافيت في تجاوز تقلبات السوق أمرًا أسطوريًا. إليك كيف يمكنك اتباع نهجه وتعزيز دفاعاتك إذا تفاقم وضع سوق الأسهم السيئ أصلًا. يرى بافيت أن أفضل استعداد هو تبني عقلية انتهازية بقبول الأدلة التاريخية على أن الانهيارات حتمية وعابرة.
في 16 أكتوبر 2008، في ذروة الركود الكبير، كتب بافيت مقالاً في صحيفة نيويورك تايمز جاء فيه: “بلغ السوق أدنى مستوياته في أبريل 1942، قبل أن تتحسن أحوال الحلفاء بوقت طويل. ومرة أخرى، في أوائل الثمانينيات، كان الوقت المناسب لشراء الأسهم هو عندما كان التضخم في أوجه وكان الاقتصاد في حالة ركود”.
يمكن للمستثمرين الذين يدركون أن الانهيارات آتية لا محالة، ولكنها ستزول أيضًا، أن ينظروا إليها كفرص لزيادة استثماراتهم طويلة الأجل بخصم كبير. قال بافيت: “باختصار، الأخبار السيئة هي أفضل صديق للمستثمر. فهي تتيح لك شراء جزء من مستقبل أمريكا بسعر مخفّض”.
تخزين السيولة النقدية
لا تخشَ الانهيارات – خزّن السيولة النقدية بدلاً من ذلك. عندما يبدأ المستثمرون برؤية الانهيارات كفرصٍ نادرة، ينبغي عليهم بناء احتياطيات نقدية ليتمكنوا من تخزين الأسهم المخفضة عند حدوث أي ركود.
في نوفمبر 2024، عندما كان السوق في أوج ازدهاره، أفادت وكالة أسوشيتد برس أن بافيت كان يخالف التيار ويبيع أجزاءً كبيرة من محفظته الاستثمارية لبناء احتياطي نقدي ضخم بقيمة 325 مليار دولار. بلغ شعور المستثمرين ذروته مع استمرار تحطيم الأسهم لأرقام قياسية جديدة، لكن بافيت رأى للتو بحرًا من الأسهم باهظة الثمن التي لن تبقى على هذا الحال طويلًا.
لديه تاريخ طويل في تكديس السيولة النقدية عند ارتفاع السوق، ليكون لديه المال للإنفاق عند انخفاض الأسعار. تشير مجلة فورتشن إلى أنه بدلاً من شراء أسهم التكنولوجيا المتضخمة خلال ذروة فقاعة الإنترنت، قام بافيت “بتكوين كومة نقدية ضخمة” قبل الانهيار مباشرةً في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين.
اختيار شركات قوية ومستقرة
اختر شركات قوية ومستقرة والتزم بها. تتمثل أطروحة بافيت الاستثمارية الأساسية في شراء والاحتفاظ بأسهم شركات عالية الجودة تتمتع بمركز مالي قوي ومزايا تنافسية فريدة تُمكّنها من تجاوز الأزمات على المدى الطويل. من أشهر أقواله: “اشترِ فقط ما ستكون سعيدًا بالاحتفاظ به حتى لو توقف السوق لعشر سنوات”.
في مقال رأي بصحيفة التايمز، كتب أن الانهيارات يمكن أن تلتهم الشركات الضعيفة والمثقلة بالديون، “لكن المخاوف بشأن الازدهار طويل الأجل للعديد من الشركات السليمة في البلاد لا معنى لها. ستعاني هذه الشركات بالفعل من تقلبات في الأرباح، كما حدث دائمًا. لكن معظم الشركات الكبرى ستحقق أرقامًا قياسية جديدة في الأرباح بعد خمس وعشر وعشرين عامًا من الآن“.
