شهدت الآونة الأخيرة تسارع عمالقة إدارة الأصول الأميركيين لتقديم طلبات إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأميركية للترخيص لهم لإطلاق صناديق البيتكوين المتداولة ETF، من بين هذه الشركات، بلاك روك BlackRock، وفيداليتي Fidelity، وويزدوم تري Wisdom Tree، وفالكوري Valkyrie.
وفي تطور لاحق، رفضت اللجنة طلبات الشركات معتبرة أن الملفات المقدمة إليها ليست واضحة وشاملة بما فيه الكفاية، بحسب صحيفة وول ستريت جورنال.
ما هي صناديق البيتكوين المتداولة ETF؟
تتكون صناديق البيتكوين المتداولة-ETF من عملة البيتكوين أو تلك الأصول المرتبطة بسعر هذه العملة المشفرة. وغالبًا ما يتم تداولها في المنصات التقليدية عوضًا عن منصات تداول العملات المشفرة. نظريًا، تعمد الشركات إلى شراء البيتكوين ليتم بالتالي توفيره وبيعه أو تداوله في منصات التداول المشهورة.
ومع ذلك، تبقى لجنة الأوراق المالية والبورصات على موقفها تجاه هذه الاستراتيجية بحيث تواصل رفض هذه المقترحات مستندة على أنه لا يوجد صندوق مشفر ETF من شأنه أن يمثل عملة أساسية بشكل مباشر. وحاليًا، ترتبط الأصول الأساسية داخل صناديق البيتكوين المتداولة بعقود البيتكوين الآجلة المتداولة في بورصة شيكاغو التجارية.
اقرأ أيضاً.. لجنة الأوراق المالية ترفض طلبات إنشاء صناديق تداول البيتكوين.. لماذا؟
رحلة صناديق البيتكوين المتداولة ETF
رأى أول صندوق ETF النور بعدما لمس المستثمرون كما الوسطاء ارتفاعًا ملحوظًا في سعر البيتكوين واستقطابها شعبية واسعة مع الوقت. وانطلاقًا من هذه الحقيقة، رأى هؤلاء في هذه العملة فرصة ذهبية لتحقيق عائدات هائلة من شراء البيتكوين وبيعه في الأسواق. ومع ارتفاع سعر البيتكوين ليتخطى آلاف الدولارات، فقد تجار التجزئة والمستثمرون المتوسطون فرصة الاستثمار في هذه العملة المشفرة مباشرة مفسحين بالتالي المجال أمام شركات السمسرة التي لبت طلب وصول المستثمرين إلى العملة، والتي لجأت إلى تصميم صناديق البيتكوين المتداولة في منصات التداول. بدأت الطلبات المقدمة من لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) للموافقة عليها في عام 2013 مع الأخوين وينكليفوس-Winklevoss.
أساسيات صناديق البيتكوين المتداولة ETF
لا تختلف أساسيات صناديق البيتكوين المتداولة ETF عن أي صندوق آخر للأسهم. ففي الصناديق التقليدية، يتم شراء الأسهم من قبل الصندوق لتدخل بالتالي في حيز ممتلكاته. أما الشركة التي اشترت هذه الأسهم، فتقدم أسهمًا مجزأة في البورصات، والتي يتم تداولها ما يقرب من 24 ساعة في اليوم، سبعة أيام في الأسبوع. وبالعودة إلى صندوق ETF، يتم شراء البيتكوين والاحتفاظ به في هذه الصناديق. بعيد عملية الشراء الأولية، يلجأ الصندوق إلى عرض الأسهم المجزأة في البورصات المختلفة استعدادًا للتداول.
اقرأ أيضاً.. شركة مايكرو استراتيجي تواصل جمع البيتكوين
أهداف صناديق البيتكوين المتداولة
صمم الخبراء صناديق البيتكوين المتداولة بهدف تمكين الأفراد من الاستثمار في عملة البيتكوين من تكبد النفقات والمتاعب اللازمة لشرائها. هذا وتعمد هذه الصناديق إلى إلغاء الحاجة إلى الإجراءات الأمنية والأموال المفرطة مع توفير نوع مألوف من الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، توفر هذه الصناديق معدل أمن عال لحماية الأصول والعملات المشفرة الخاصة بالمستخدم. فلا يتطلب الـETF امتلاك أي عملة مشفرة أو تخزين المفاتيح بأمان أو نقل المفاتيح ذهابًا وإيابًا بين أنواع مختلفة من التخزين. وبهذه الطريقة، يتولى الصندوق نفسه مهام حماية الأصول من السرقة.
هذا وتسمح الصناديق استثمار العملات المشفرة لا سيما البيتكوين في هذه الحالة وفقًا لميزانية الفرد المحددة. فحتى بأسعار منخفضة، قد لا يمتلك مستثمرو التجزئة الأصول لشراء بيتكوين واحد. وهنا يأتي دور الـETF الذي يساعد هؤلاء في خوض عملية الاستثمار تماشيًا مع الميزانية، وخطة المخاطر، وأهداف الاستثمار التي يرسمها الفرد مسبقًا. وأخيرًا، تبقى الصناديق أبسط وأقرب إلى عقول الأفراد من العملات المشفرة وعالمها. فعلى الرغم من تزايد شعبية العملات المشفرة والرموز، فإنها تزداد تعقيدًا يومًا بعد يوم. لذلك، يتيح الـETF للفرد التركيز على تداول أصل يفهمه بالفعل بدلاً من التعرف على شبكات البلوكشين ومبدأ التعدين والتبادلات اللامركزية ودفاتر الأستاذ الموزعة والتخزين الرئيسي والعملة المشفرة وكل ما هو مرتبط بهذا العالم المالي الثوري.
اقرأ أيضاً.. صناديق تداول البيتكوين.. لماذا تسارع الشركات الأميركية إليها؟
الاستثمار في صناديق البيتكوين المتداولة
بات اليوم ممكنًا الاستثمار في صناديق البيتكوين، إذ يلجأ المستخدم إلى شرائها بمساعدة وسيط أو مستشار. وكثيرة هي صناديق البيتكوين المتداولة التي تتداول في بورصات مثل بورصة نيويورك ARCA وناسداك، ونذكر منها ما يلي:
- Proshares Bitcoin Strategy ETF (BITO)
- Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF)
- VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF)
- Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF (BITS)
هذا ولا بد الإشارة إلى أن هذه الصناديق ليست إلا استثمار محفوفًا بالمخاطر، لذلك من الأفضل طلب المشورة من مستشار محترف أو خبير قبل شرائه.
