قرار استقالة تشانغبينغ تشاو، رئيس بورصة بينانس، الثلاثاء، ليس بالأمر الهين على سوق الكريبتو، فالبورصة هي الأكبر في العالم باستحواذها على ثلث أحجام التداول في عالم العملات المشفرة، كما أن مبلغ التسوية المقدر سداده إلى الحكومة الأميركية ضمن إطار تسوية شامل في تحقيقات أجرتها وزارة العدل في انتهاك البورصة للعقوبات، وعدم الالتزام بمعايير مكافحة غسيل الأموال، ينظر إليه كرقم كبير، فما هي تداعيات هذا الحدث على السوق خلال الفترة المقبلة؟
في تقرير نشره موقع «ياهو فاينانس» تباينت وجهات نظر الخبراء. رأى البعض أن التسوية التي قامت بها وزارة العدل الأميركية مع بورصة بينانس ورئيسها منعت تكرار سيناريو انهيار بورصة FTX الذي وقع نوفمبر من العام الماضي، واتبعه ما عٌرف باسم شتاء التشفير، فيما رأى آخرون ضرورة التعامل بحذر إذ أن التدخل الحكومي من شأنه إعاقة نمو صناعة العملات المشفرة.
واعترفت إدارة بورصة بينانس بالذنب في التهم الجنائية المتعلقة بغسل الأموال، وإجراء أعمال نقل الأموال غير المرخصة، وانتهاك العقوبات. ووافق رئيسها التنفيذي تشانغبينج تشاو على التنحي، والاعتراف بالذنب في انتهاك متطلبات مكافحة غسيل الأموال، ودفع غرامة قدرها 50 مليون دولار، مع الاحتفاظ بالسيطرة على الأغلبية في البورصة.
ستدفع بورصة بينانس أيضًا أكبر غرامة يتعين على أي شركة عملات مشفرة دفعها – 4.3 مليار دولار لمختلف الوكالات الحكومية الأمريكية – وستعمل مع مراقب امتثال مستقل لمدة ثلاث سنوات للتأكد من أنها تفي بشروط اتفاقية الإقرار بالذنب.
وفي أول 24 ساعة بعد إعلان الحكومة، سحب العملاء مبلغًا صافيًا قدره 695 مليون دولار من البورصة، وفقًا للبيانات التي جمعتها 21Shares. كان ذلك أعلى بكثير من متوسط عمليات السحب اليومية ولكنه ليس الأكبر منذ بداية عام 2023.
اقرأ أيضًا.. ما مستقبل بورصة بينانس بعد تنحي « CZ»؟.. خبراء يتحدثون
تسوية بورصة بينانس تنهي المخاطر التنظيمية
مات هوغان، كبير المسؤولين الاستثماريين في شركة بيت وايس (Bitwise) لإدارة الأصول المشفرة، قال إن الإجراء الذي اتخذته الحكومة الأميركية قضى على حالة القلق والترقب التي قد تنتاب المستثمرين الذين كانوا سينتظرون يوميا الأخبار الجديدة على مواقع التواصل الاجتماعي بشأن مستجدات انهيار البورصة، «من الجميل أن أستيقظ ولا أقلق بشأن ما سيحدث مع Binance. سيكون إكس رائعًا».
وقال محللو جي بي مورغان تشيس (JPMorgan Chase) في مذكرة إن التسوية تنهي «المخاطر النظامية المحتملة الناجمة عن انهيار بورصة بينانس الذي كان متوقعًا لها». يعتقد محللون أيضًا أن التسوية تعني فتح الطريق أمام سوق العملات المشفرة للمضي قدمًا، ومنحها المزيد من الثقة. يقول مايكل سفاي، شريك في شركة ديكستيريتي كابيتال (Dexterity Capital)، للتداول بالعملات المشفرة، إن الحل الذي وضعته وزارة العدل لصالح بورصة بينانس «يعني طريقًا للأمام للعملات المشفرة والثقة في أن هذه الأصول لن يٌفرض عليها الخروج من الوجود». وأظهرت الحركة في العملات المشفرة والأسهم ذات الصلة في أعقاب إعلان بورصة بينانس أن المستثمرين شاركوا إلى حد كبير في هذا التفاؤل.
ويرى سفاي، أن المتداولين ينظرون إلى صفقة بينانس على أنها مكنت البورصة من «اجتياز منعطف خطير»، ولكن بالنسبة للمستقبل، «كن مستعدًا لوتيرة نمو أبطأ وأكثر استدامة في مجال العملات المشفرة».
اقرأ أيضًا.. بعد تنحيه عن منصبه.. من هو «CZ» رئيس بورصة بينانس؟
تفاؤل بعد تسوية بورصة بينانس
أثارت استقالة رئيس بورصة بينانس مخاوف لدى المستثمرين والسوق، ولكن في الوقت نفسه سادت حالة من التفاؤل. انخفضت عملة بينانس (BNB) بنسبة 13٪ في الساعات التي تلت إعلان تسويتها لكن العملة تعافت يوم الأربعاء مع استقرار أسعار العملات الأخرى، في الوقت نفسه ارتفعت عملة بيتكوين، أكبر عملة مشفرة في العالم، بنسبة 1٪ في الـ 24 ساعة التي تلت إعلان بورصة بينانس، بينما ارتفعت إيثر، ثاني أكبر عملة رقمية (ETH-USD) ، بأكثر من 4٪، كما ارتفع سهم بورصة كوين بيز (Coinbase)، أيضًا بأكثر من 3٪ يوم الأربعاء على توقعات محتملة بأنها قد تثبت أنها مستفيدة من مشاكل بورصة بينانس.
وساد المزيد من التفاؤل في ظل معطيات أخرى، من بينها الطلبات المقدمة من شركة بلاك روك (BlackRock)، أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم، لإطلاق صندوق البيتكوين المتداول، فيما تضغط غرايسكيل إنفستمنتس (Grayscale Investments) أيضًا على هيئة الأوراق المالية والبورصة للتوقيع على تحويل صندوق بيتكوين الخاص بها إلى صندوق تداول فوري للبيتكوين بعد قرار أغسطس لصالحها من لجنة مكونة من ثلاثة قضاة في محكمة الاستئناف بمقاطعة كولومبيا.
في الوقت نفسه لم يحدث ما حصل مع في نوفمبر 2022 مع انهيار بورصة FTX للعملات المشفرة، تبع ذلك حملة قمع واسعة النطاق على صناعة العملات المشفرة. رفع المنظمون دعاوى قضائية ضد عدد من اللاعبين الكبار، بما في ذلك كوين بيز (Coinbase) وبورصة بينانس (Binance). في وقت سابق من هذا الشهر، أدين مؤسس FTX، سام بانكمان فريد، بتضليل والاحتيال على العملاء والمقرضين والمستثمرين.
اقرأ أيضًا.. قبل تنحي «CZ».. أزمات ضربت بورصة بينانس في 2023
أسباب تدعو للحذر
ومع ذلك، هناك بعض الأسباب التي تجعل المستثمرين حذرين. لا تزال هيئة الأوراق المالية والبورصات لديها سلسلة من الدعاوى القضائية المعلقة ضد بعض أكبر الأسماء في الصناعة، بما في ذلك بورصة بينانس وبورصة كوين بيز، حيث تحاول إجبار المزيد من اللاعبين على التسجيل لدى الهيئة التنظيمية وتصنيف الأصول الرقمية كأوراق مالية.
وأصبح من المؤكد وفق تقرير ياهو فاينانس أن بورصة بينانس ستعمل وفق المزيد من التدقيق الحكومي، الذي قد يعيق نمو أكبر بورصة للعملات المشفرة. يقول يانيس جيوكاس، المدير الأول للأصول الرقمية في موديز أناليتكس (Moody’s Analytics)، مع «تزايد انتشار العملات الرقمية ودخول اللاعبين المؤسسيين إلى هذا المجال، ستصبح اللوائح والتنفيذ أكثر صرامة لضمان الامتثال وحماية المستهلك».
ما هو معروف هو أنه يجب على بورصة بينانس الآن مراجعة المعاملات التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات والتي سهلتها للأنشطة المشبوهة والإبلاغ عنها، بما في ذلك 898 مليون دولار في المعاملات بين المستخدمين الأمريكيين والمستخدمين الخاضعين للعقوبات. ويستلزم التفويض أيضًا تعاون بينانس الكامل في أي وجميع الأمور المتعلقة بالاتفاقية أو أي سلوك آخر قيد التحقيق من قبل الحكومة خلال فترة الاتفاقية.
ومن المحتمل أيضًا أن يمثل هذا مزيدًا من الضغوط على البورصة.
