المشتقات المالية أو ما يسمى بال Derivatives، هي عقود مالية ملزمة تعقد بين طرفين يدخلان في التزام بتسليم أصل متفق عليه مسبقًا في وقت محدد وبسعر محدد.
ووفقًا لموقع انفستوبيديا، تتعدد أنواع المشتقات المالية، وتنقسم إلى عدة أنواع، وهي: العقود الآجلة (forward contract)، العقود المستقبلية (Futures Contracts)، عقود الخيارات (Option Contracts)، عقود المبادلات (Swap Contracts)، وعقود الضمان (Warrants).
كيف تعمل المشتقات المالية؟
لنفرض أن هناك مستثمرًا يدعى علاّم، جميع حساباته بالدولار، وهو يرغب بشراء أسهم شركة أوروبية بواسطة اليورو الأمر الذي يعرضه لخطر مالي كبير بسبب تغير في سعر الصرف بين عملته المحلية أي الدولار وعملة استثماره أي اليورو.
اقرأ أيضًا: هل تتحول البيتكوين إلى بوليصة تأمين ضد الكوارث المالية؟
فإذا ارتفعت قيمة الدولار الأمريكي مقابل اليورو، فلن يستفيد علاّم من بيع أسهمه في الشركة الأوروبية وسوف يتكبد خسائر مالية بسبب تغير سعر صرف الدولار. لهذا السبب يمكن لعلاّم استخدام المشتقات المالية لتجنب المخاطر وتثبيت سعر صرف العملات في المستقبل. كما يمكن استخدام المشتقات المالية للمضاربة على المخاطر المحتملة وللحصول على أرباح مالية كبيرة.
العقود الآجلة مقابل العقود المستقبلية
العقود الآجلة (Forward Contract)، هي عقود مخصصة بين طرفين يتم عقدها من أجل شراء أو بيع أصل أساسي بسعر متفق عليه في تاريخ محدد. تُستخدم العقود الآجلة إما للحماية من تقلبات أسعار الأصول أو للمضاربة ولتحقيق الكسب المالي من هذه التقلبات.
اقرأ أيضًا: مستثمرون قادهم الاستثمار العقاري إلى الحرية المالية
العقود المستقبلية (Futures Contract)، هي عقود قانونية، أو عقود اتفاق تبرم بين طرفين لشراء أو بيع بعض الأصول فى وقت معين فى المستقبل بسعر معين. يمكن شراء العقود المستقبلية من خلال الأسواق المالية والبورصات. كما يتم تنفيذ
العقود المستقبلية في تواريخ ثابتة وأيام معينة بصورة مسبقة.
عقود الخيارات أو ما يسمى بالـ Options
تنقسم عقود الاختيار الى قسمين: عقود اختيار الشراء (Call option) هي مشتقات مالية تمنحك خيار شراء الأصول المالية إذا كانت الأسعار مناسبة لتحقيق الربح. وعقود اختيار البيع (Put option) هي مشتقات مالية تمنحك خيار بيع الورقة المالية إذا كانت الأسعار مناسبة لتحقيق الربح.
عقود المبادلات (Swap Contracts)
عقود المبادلات أو المقايضات هي المشتقات الأكثر انتشارًا في الأسواق المالية. تسهل عقود المقايضة التبادل مؤقت للأصول والعملات في البورصة حيث يتعين على أطراف المعاملة إعادة أصولهم إلى بعضهم البعض خلال الفترة الزمنية المحددة. تُستخدم المقايضات لتخفيض المخاطر المحتملة وتمكين المستثمرين من الوصول إلى الأسواق العالمية. وعلى صعيد المثال يمكن إستبدال الدولار مقابل اليورو بين مصرفيين خلال فترة محددة على أن يتم إعادة المبالغ إلى مصدرها عند نهاية المده بعد دفع فروقات الفائدة بين العملتين.
