لقد اجتاحت العملات المشفرة العالم، خاصة خلال السنوات القليلة الماضية. وبعد أن بلغت ذروتها حوالي 3 تريليون دولار في عام 2021، تبلغ القيمة الإجمالية لجميع هذه العملات المشفرة حوالي 1.7 تريليون دولار، وفقًا لموقع كوين ماركت كاب ومن بين هذه العملات، تعد عملة البيتكوين هي الأكثر شعبية، حيث تبلغ قيمتها أكثر من 800 مليار دولار. لقد اندفع المستثمرون إلى هذا العملات اندفاعتهم نحو الذهب، غالبًا مع القليل من المعرفة والكثير من الأمل.
أدى الارتفاع السريع للعملات المشفرة إلى تساؤل العديد من المستثمرين عن مكان الأسهم في محافظهم الاستثمارية. ولكن هناك اختلافات عديدة بين الأسهم والعملات المشفرة. الأهم هو أن السهم هو حصة ملكية في شركة ما (مدعومة بأصول الشركة وتدفقاتها النقدية)، في حين أن العملة المشفرة، في معظم الحالات، لا تكون مدعومة بأي شيء على الإطلاق.
إذا كنت تشتري العملات المشفرة، فمن المهم أن تفهم ما تشتريه وكيفية مقارنتها بالاستثمارات التقليدية مثل الأسهم، التي تتمتع بسجل حافل طويل الأجل.
اقرأ أيضًا.. الاستثمار في صناديق البيتكوين المتداولة: 4 أشياء يجب معرفتها
هل يجب عليك الاستثمار في العملات المشفرة أو الأسهم؟
يحتاج أي مستثمر ذكي إلى معرفة ما يستثمر فيه بالضبط. ومن الضروري الموازنة بين مخاطر الاستثمار ومكافآته، وما الذي سيحفز نجاح الاستثمار. إذا لم يكن لديهم هذا النوع من المعلومات، فلن يتمكنوا من إجراء الحساب. في هذه الحالة، الأمر أشبه بالمقامرة منه بالاستثمار.
فيما يلي الأشياء الأساسية التي يحتاج المستثمرون إلى معرفتها حول الأسهم والعملات المشفرة.
الأسهم
السهم هو حصة ملكية جزئية في الأعمال التجارية. من السهل أن تغفل عن ذلك، إذا غمرتك أسعار الأسهم المتذبذبة – وإمكانية تحقيق الربح. وباعتبارها حصة ملكية قانونية في الشركة، يمنح السهم المساهمين حق المطالبة بالأصول والتدفق النقدي للشركة. هذه تدعم استثمارك وتوفر الأساس لتقييمه.
لماذا ترتفع الأسهم وتنخفض؟ يتحرك سعر السهم عندما يقوم المستثمرون بتقييم النجاح المستقبلي للشركة. في حين أن المستثمرين قد يصبحون متفائلين بشكل مفرط بشأن السهم على المدى القصير، فإن سعر السهم يعتمد في النهاية على قدرة الشركة على تنمية أرباحها على المدى الطويل. أي أن السهم يرتفع على المدى الطويل بسبب نجاح الشركة الأساسية.
العملات المشفرة
بشكل عام، لا يتم دعم العملات المشفرة بأي أصول صلبة (العملات المستقرة المتخصصة هي الاستثناء)، وهذا هو الحال بالنسبة للعملات المشفرة الأكثر شيوعًا مثل البيتكوين والإيثريوم. قد تسمح لك العملة المشفرة بأداء وظائف معينة، مثل إرسال الأموال إلى شخص آخر أو استخدام العقود الذكية التي يتم تنفيذها تلقائيًا بعد استيفاء شروط محددة.
لماذا ترتفع وتنخفض العملات المشفرة؟ نظرًا لأن العملات المشفرة غير مدعومة بالأصول أو التدفق النقدي، فإن الشيء الوحيد الذي يحرك أسعار العملات المشفرة هو المضاربة المدفوعة بالمشاعر. مع تغير المشاعر، تتغير الأسعار – بشكل جذري في بعض الأحيان. لذا فإن العملة المشفرة مدفوعة فقط بالأمل في أن يشتريها شخص ما مقابل المزيد في المستقبل – وهو ما يسمى ‘نظرية الأحمق الأكبر للاستثمار‘.
لكي تكون العملة المشفرة استثمارًا ناجحًا، يجب أن تجعل شخصًا يشتريها منك بمبلغ يزيد عن المبلغ الذي دفعته مقابلها. أي أن السوق يجب أن يكون أكثر تفاؤلاً بشأنه منك.
إيجابيات وسلبيات الاستثمار في العملات المشفرة مقابل الأسهم
إيجابيات الاستثمار في العملات المشفرة
التحوط المحتمل ضد العملات الورقية: بالنسبة لبعض المستثمرين، فإن أحد أكبر عوامل الجاذبية للعملات المشفرة هو طبيعتها اللامركزية. لا تخضع لسيطرة البنوك المركزية أو الحكومات التي ترغب في طباعة النقود وتوليد التضخم بالعملات الورقية مثل الدولار الأمريكي أو اليورو. يُطلق على العملة المشفرة اسم ‘الذهب الرقمي‘ من قبل بعض المستثمرين الذين يحتفظون بها لأنهم يعتقدون أنها ستحميهم من التضخم.
إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة: شراء العملات المشفرة يخلق إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة على استثمارك. شهدت العديد من العملات المشفرة ارتفاعًا كبيرًا في أسعارها منذ طرحها لأول مرة. هذه المكاسب هي السبب الرئيسي وراء انجذاب الناس إلى العملات المشفرة، لكن احتمال ارتفاع الأسعار يأتي مصحوبًا بمخاطر كبيرة.
عدد متزايد من العملات: في الأيام الأولى للعملات المشفرة، لم يكن هناك سوى عدد قليل من العملات التي يمكن الاستثمار فيها، ولكن الاهتمام بالمضاربة غيّر ذلك. يتم تقديم العملات المشفرة الجديدة بانتظام وهناك الآن الآلاف للاختيار من بينها.
اهتمام واسع بالعملات المشفرة: يبدو أن هناك اهتماماً متزايداً بالعملات المشفرة من قبل المستثمرين والشركات والحكومات. تحتفظ Tesla بعملة Bitcoin في ميزانيتها العمومية وقبلت العملة الرقمية لفترة وجيزة كوسيلة للدفع قبل عكس المسار. اعتمدت السلفادور عملة بيتكوين كعملة قانونية في عام 2021، على الرغم من أن صندوق النقد الدولي حث البلاد على التراجع عن قرارها. قد يكون زيادة قبول العملات الرقمية أمرًا إيجابيًا للمستثمرين.
اقرأ أيضًا.. بعد تحذيرات سايلور.. كيف تتجنب الاحتيال في عالم العملات المشفرة؟
سلبيات الاستثمار في العملات المشفرة
التقلب الشديد: كانت العملات المشفرة متقلبة للغاية حتى الآن في وجودها المبكر نسبيًا. إنهم غير مدعومين بأي شيء، وبالتالي فإن السعر الذي يتداولون به يتم تحديده حسب أهواء المتداولين. يمكن تحقيق الثروات وفقدانها بسرعة، ولا يوجد أي تحديد للمكان الذي يمكن أن تتداول فيه العملة بعد ذلك.
مخاطر الأمن السيبراني: على الرغم من ترويج المتحمسين للعملات المشفرة للفوائد الأمنية للعملات المشفرة، كانت هناك عمليات اختراق ملحوظة تتعلق بالعملات المشفرة. غالبًا ما يكون من الصعب استرداد الأموال المسروقة.
لا توجد قيمة جوهرية: العملات المشفرة ليس لها قيمة جوهرية، مما يعني أنها غير مدعومة بأصول أو أرباح أساسية كما هي الأسهم. تتمتع الأسهم بقيمة بسبب قوة أرباحها المستقبلية وما ستعود به على أصحابها، في حين أن العملات المشفرة لا تقدم شيئًا من هذا القبيل.
المخاطر التنظيمية: في حين تبنت السلفادور عملة البيتكوين، فإن العديد من الحكومات أصبحت أكثر تشككا بشأن العملات المشفرة. لقد حظرتها الصين تمامًا، ويمكن لدول أخرى أن تحذو حذوها، وتقوم الولايات المتحدة بتنظيمها.
إيجابيات الاستثمار في الأسهم
تاريخ طويل من العوائد القوية: تتمتع الأسهم بسجل طويل من إنتاج عوائد استثمارية قوية، حيث يعود مؤشر الأسهم S&P 500 بحوالي 10 بالمائة على المدى الطويل. على الرغم من أن الأسهم يمكن أن تكون متقلبة على المدى القصير، إلا أنها كانت آمنة بشكل عام للاحتفاظ بها على مدى فترات طويلة من الزمن.
قيمة جوهرية: يمثل السهم حصة ملكية في الشركة وتعتمد قيمته بمرور الوقت على نجاح الشركة الأساسية. تمتلك الشركات الأصول التي تنتج الأرباح والتدفقات النقدية للمستثمرين، مما يخلق ما يعرف بالقيمة الجوهرية.
يمكن الوصول إليها: أصبح الاستثمار في الأسهم أسهل من أي وقت مضى هذه الأيام مع قيام العديد من الوسطاء عبر الإنترنت بتخفيض رسوم التداول إلى الصفر. يمكنك الاستثمار في الأسهم الفردية أو اختيار شراء سلة متنوعة من الأسهم من خلال صندوق المؤشرات. تساعد صناديق المؤشرات في إبقاء التكاليف منخفضة ويمكنك إنشاء محفظة متنوعة حتى لو لم يكن لديك الكثير من المال للبدء به.
تنظيم أقوى: يتم تنظيم أسواق الأوراق المالية والوسطاء والشركات بشكل كبير من خلال مختلف الوكالات الحكومية. يتعين على الشركات تقديم معلومات معينة للمستثمرين من خلال هيئة الأوراق المالية والبورصة. لا توجد هيئة تنظيمية مثالية، ولكن الأسهم كانت موجودة منذ فترة طويلة، وهناك بعض وسائل الحماية الهامة للمستثمرين.
سلبيات الاستثمار في الأسهم
متقلبة: عندما تمتلك سلة واسعة من الأسهم من خلال صناديق المؤشرات، تكون الأسهم أقل تقلبًا من العملات المشفرة. يمكن أن تكون الأسهم الفردية أكثر تقلبا، ولكنها عادة ما تكون أقل من العملات المشفرة. وبسبب هذا التقلب، من الأفضل الاحتفاظ بالأسهم كجزء من خطة استثمار طويلة الأجل، بحيث يكون لديك الوقت للتعافي من أي خسائر قصيرة الأجل.
احتمالية أقل لتحقيق مكاسب كبيرة: من المحتمل أن تتمتع مؤشرات الأسهم الواسعة مثل مؤشر S&P 500 بإمكانية أقل لتحقيق مكاسب كبيرة يمكن العثور عليها أحيانًا بين العملات المشفرة. لقد عادت الأسهم بحوالي 10 بالمائة سنويًا على المدى الطويل، في حين أنه ليس من غير المألوف أن تتحرك العملات المشفرة بنسبة 10 بالمائة في يوم واحد.
اقرأ أيضًا.. باري سيلبرت.. لماذا استقال «ملك العملات المشفرة» من رئاسة غرايسكيل؟
أيهما أكثر أمانًا، الأسهم أم العملات المشفرة؟
عندما يتعلق الأمر بالسلامة، فإن كل من الأسهم والعملات المشفرة تمثل مجموعة فريدة من المخاطر. تتمتع الأسهم، المدعومة بأصول الشركة وتدفقاتها النقدية، بتاريخ طويل في تحقيق عوائد قوية. يتم تنظيمها من قبل الهيئات الحكومية ولديها حماية للمستثمرين. ومع ذلك، فإن تقلبات السوق، وقرارات العمل، والأحداث الدولية يمكن أن تؤثر على استثمارات الأسهم.
من ناحية أخرى، فإن العملات المشفرة، على الرغم من أنها توفر إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة، إلا أنها متقلبة للغاية وتفتقر إلى دعم الأصول الملموسة. كما أنها تشكل مخاطر مثل تهديدات الأمن السيبراني والشكوك التنظيمية. ولذلك، فإن سلامة هذه الاستثمارات تعتمد إلى حد كبير على قدرتك الشخصية على تحمل المخاطر وأهدافك المالية.
تقدم محفظة الأسهم المتنوعة بشكل عام خيارًا أكثر أمانًا من العملات المشفرة نظرًا لقيمتها الجوهرية وتاريخها في تحقيق عوائد قوية طويلة الأجل. قد تحمل العملات المشفرة إمكانات أكبر لتحقيق مكاسب كبيرة، ولكنها تأتي مع مخاطر كبيرة.
