كيف أصبح لاري فينك الرئيس التنفيذي لأكبر شركة إدارة أصول في العالم داعمًا قويًا للبيتكوين والأصول المشفَّرة؟ في عالم العملات المشفرة، لا شيء أكثر إثارة من فكرة صندوق بيتكوين المتداول في البورصة (ETF)، وهو منتج استثماري يمكن للمستثمرين شراؤه وبيعه مثل الأسهم. إنه يعد بإحداث ثورة في سوق العملات المشفرة بجذب المزيد من الأموال والثقة والشفافية. ولكن لسنوات طويلة، كان هذا المشروع محاطًا بالشك والإحباط، حيث رفضت هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) العديد من الطلبات بسبب مخاوف من التلاعب والاحتيال في سوق البيتكوين.
ولكن في عام 2023، حدث شيء غير متوقع. شركة BlackRock، التي تعد أكبر شركة إدارة أصول في العالم بأصول تبلغ 8.5 تريليون دولار، قدمت طلبًا لإطلاق iShares Bitcoin Trust، وهو صندوق بيتكوين ETF يهدف إلى تتبع أداء العملة الرقمية. وراء هذه الخطوة الجريئة، كان هناك رجل واحد: لاري فينك، الرئيس التنفيذي لشركة BlackRock وأحد أقوى الشخصيات في وول ستريت. وليس فقط أنه دعم صندوق بيتكوين ETF، بل أيضًا أشاد بالبيتكوين كفرصة استثمارية وابتكار تكنولوجي على الهواء مباشرة.
من هو لاري فينك؟ ولماذا يهتم بالبيتكوين؟ وما هي الآثار المحتملة لصندوق بيتكوين ETF على السوق؟
من هو لاري فينك؟
إلى جانب كونه الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك، يعد لاري فينك رائدًا في مجال الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، وهي نوع من الأصول التي تستند إلى قروض العقارات. وهو أمر غريب نوعًا ما، لأن هذه الأصول كانت وراء الأزمة المالية العالمية في عام 2008، والتي أدت إلى نشوء البيتكوين كبديل للنظام المالي التقليدي.
في السنوات التي سبقت الأزمة، كانت البنوك والشركات تستثمر في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري ذات العائد العالي والمخاطر العالية، والتي كانت تعتمد على قروض العقارات ذات الجودة المنخفضة. ولكن عندما انهارت سوق العقارات، تعثر العديد من المقترضين عن سداد قروضهم، مما أدى إلى انخفاض قيمة هذه الأوراق المالية. وهذا أدى بدوره إلى خسائر هائلة للبنوك والشركات التي امتلكتها، وحتى إلى انهيار بعضها، مثل ليمان براذرز وبير شتيرنز، والاستيلاء على ميريل لينش.
اقرأ أيضًا.. لماذا تخشى بلاك روك تأثير عملة التيثر على صندوق البيتكوين المرتقب؟
وفي وسط هذا الفوضى، استفادت شركة بلاك روك التي يقودها فينك من الفرصة لتوسيع نطاق أعمالها. في عام 2006، اشترت شركة ميريل لينش إنفستمنت مانجرز مقابل 9.7 مليار دولار، مما زاد أصولها إلى تريليون دولار. وفي عام 2009، اشترت الذراع الاستثمارية لبنك باركليز مقابل 13.5 مليار دولار، مما زاد أصولها إلى 2.7 تريليون دولار.
ومن بين الأصول التي اكتسبتها شركة بلاك روك، كانت هناك مجموعة iShares من صناديق المؤشرات، وهي نوع من الصناديق التي تتبع أداء مؤشر معين. وهذه الصناديق هي التي تستخدمها شركة بلاك روك الآن لإطلاق صناديق البيتكوين والإيثريوم ETF، وهي نوع من الصناديق التي تتبع أداء العملات المشفرة.
ومنذ عام 2009، أصبحت شركة بلاك روك أكبر شركة إدارة أصول في العالم، حيث تدير أو تراقب أكثر من 12 تريليون دولار من الأصول. وهذا يعادل حوالي نصف إجمالي أرباح الشركات التي تتواجد في قائمة فورتشن 500 لعام 2023. وبفضل هذا الحجم والنفوذ، أصبح فينك مرجعًا للرؤساء التنفيذيين الآخرين في العالم، وينشر كل عام خطابًا يتناول القضايا الاقتصادية والاجتماعية والبيئية. وفي خطابه لعام 2023، كان لديه قسم خاص يسمى الأصول المشفَّرة.
تحول موقف لاري فينك
حتى وقت قريب جدًا، كان فينك من المتشككين في البيتكوين. حتى عندما احتضنت شركة بلاك روك بيتكوين بشكل فاتر في عام 2021، قال رئيسها خلال مقابلة عام 2021 إن هناك «طلب قليل جدًا من المستثمرين» على العملات المشفرة.
صرح مارك كونورز، رئيس قسم الأبحاث في شركة إدارة الأصول المشفرة ثري آي كيو (3iQ)، لموقع أن احتضان لاري فينك لأكبر وأقدم عملة مشفرة من نظير إلى نظير في العالم معتبرًا أن ذلك «تأييدًا كاملًا».
وكان يشير على وجه التحديد إلى تعليقات فينك على قناة فوكس بيزنس بأن بيتكوين هي «الذهب الرقمي».
اقرأ أيضًا.. بلاك روك تسجل طلبا لإنشاء صندوق مرتبط بـ«الإيثريوم»
عرضت شركة ثري آي كيو صندوق البيتكوين المتداول للمستثمرين الكنديين منذ يونيو 2021. اعتبارًا من نوفمبر، كان لدى الصندوق – الذي يتم تداوله في بورصة تورونتو للأوراق المالية تحت مؤشر BTCQ – أصول بقيمة 160 مليون دولار تحت الإدارة. لكن الشركة أصبحت في وضع يمكنها من السباق على الطريق الذي يمهده لاري فينك.
ووصف كونورز سعي بلاك روك للحصول على صندوق بيتكوين المتداول في البورصة بأنه «جهد منسق لتمهيد الطريق لعملية متكاملة بشكل صحيح لإضفاء الطابع المؤسسي على بيتكوين، بشكل آمن، ودعمًا بطريقة متوافقة مع القواعد التنظيمية».
وأضاف أن الصناعة متفائلة جدًا بشأن الموافقة على صندوق البيتكوين المتداول مما أدى إلى ارتفاع الأسعار، واشتعلت النيران في كريبتو تويتر بسبب أخبار كاذبة.
مثال على ذلك: ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 10% عندما ادعى تقرير كاذب أنه تمت الموافقة على عرض صندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين التابع لشركة بلاك روك. سألت قناة فوكس نيوز Fox Business فينك عن التقرير الكاذب وتحركات السوق التي تلت ذلك. وقال خلال المقابلة: إنه مجرد مثال على الاهتمام المكبوت بالعملات المشفرة، أعتقد أن الارتفاع اليوم يتعلق بالهروب إلى الجودة.
اقرأ أيضًا.. كواليس خبر صندوق بلاك روك لتداول البيتكوين المزعوم.. ماذا حدث؟
اهتمام بلاك روك ينعش سوق الكريبتو
إذا ما تمت الموافقة على صناديق البيتكوين المتداولة الفورية، فإن ذلك سيكون حدثًا تاريخيًا ينعش صناعة الأصول المشفرة. فهذا سيسهل على المستثمرين الوصول إلى البيتكوين من خلال الأسواق التقليدية، وسيزيد من الطلب والشرعية والاعتراف بها. وبالتالي، سيكون له تأثير إيجابي على سعر البيتكوين، الذي بلغ مستويات قياسية في الآونة الأخيرة. وفقًا لبنك ستاندرد تشارترد، فإن الموافقة على صناديق البيتكوين المتداولة الفورية قد ترفع سعر البيتكوين إلى 100000 دولار بحلول نهاية عام 2024.
