الاستثمار في الشركات الناشئة أمر شاق وصعب، ولا يقبل عليه غالبية المستثمرين، إذ تغرق الشركات الاستثمارية بمئات العروض التقديمية التي تعود إلى شركات الناشئة تسعى للحصول على رأس مال استثماري، وفي أغلب الأحيان يكون الجواب لا، وقد يكون السبب أن الشركات الناشئة ليست ضمن نطاق تركيز شركة الاستثمار. ولكن على افتراض أن الشركات الناشئة تقع في نطاق تركيز شركات الاستثمار، فما هي العوامل التي تدفع الشركات الاستثمارية إلى اتخاذ قرار بالاستثمار في شركة ناشئة.
رصد تقرير لمجلة فوربس الأميركية، 8 عوامل أساسية تجعل من فكرتك أو شركتك الناشئة جاذبة لرؤوس الأموال الاستثمارية، من بينها، إظهار الفهم الجيد للسوق، ومدى القدرة على الجذب المبكر للعملاء المحتملين، وهل من بينهم علامات تجارية شهيرة، والاحتياطات المتخذة للوقاية من المخاطر، والمهارات التي يتمتع بها فريق العمل، ومدى تفرّد المنتج والحاجة إليه.
في السطور التالية سنتعرف أكثر على هذه العوامل:
اقرأ أيضًا.. استخراج البيانات: كيف تستفيد الشركات الناشئة منه؟
فريق عظيم يقف وراء الفكرة
يعتبر العديد من المستثمرين أن الفريق الذي يقف وراء الشركة الناشئة أكثر أهمية من الفكرة أو المنتج. سوف يرغب المستثمرون في معرفة أن الفريق يمتلك المجموعة المناسبة من المهارات والخبرة لتنمية الأعمال، ولذلك توقع هذه الأسئلة: من هم المؤسسون وأعضاء الفريق الذين يقفون وراء الشركة؟ ما الخبرة التي يتمتع بها فريق العمل والمرتبطة بالطبع بعمل الشركة؟ ما الإضافات الأساسية التي يحتاجها الفريق على المدى القصير؟، ما القدرات الفريدة التي يتمتع بها فريق العمل؟ كم عدد العاملين بالشركة؟ ما الحافز وراء تمويل الفكرة أو الشركة؟ كيف يتم التخطيط للتوسع خلال الـ12 شهرًا المقبلة؟
مدى إمكانية التوسع في السوق
يبحث معظم المستثمرين عن الشركات التي يمكن أن تتوسع وتصبح ذات نفوذ في السوق، لذا يجب أن يكون واضحًا أمام المستثمر الأسباب التي ستجعل الشركة تتوسع في المستقبل، لذلك لا تقدم أفكارًا صغيرة. أما إذا كان المنتج أو الخدمة التي ستقدمها صغيرة فيمكنك تقديم الشركة باعتبار أنها منصة تسمح بإنشاء منتجات أو تطبيقات متعددة. سيرغب المستثمرون في معرفة السوق الفعلي الذي يمكن التعامل معه والنسبة المئوية للسوق التي تخطط للاستحواذ عليها بمرور الوقت.
الجذب المبكر للعملاء
من أهم الأشياء بالنسبة للمستثمرين هي العلامات التي تشير إلى وجود إمكانية جذب عملاء في وقت مبكر، ولذلك فإن الشركة التي تمتلك مؤشرات على قوة جذب مبكرة للعملاء ستكون أكثر عرضة للحصول على تمويل مشروع وبشروط أفضل، خاصة إذا كان هؤلاء العملاء من العلامات التجارية الشهيرة.
ويوصي الخبراء بألا ينسى طالب التمويل إظهار المشاركات أو الصحف التي تحدثت عن الشركة، إذ أنه يمكن عرض ذلك.
اقرأ أيضًا.. رامي عوض: نستهدف شراكات استراتيجية مع الشركات الناشئة بمجالات المستقبل
هل المؤسسون متحمسون؟
يبحث العديد من أصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية عن مؤسسين متحمسين ولديهم إصرارًا على النجاح، وعزيمة على تكريس جهودهم لتنمية الأعمال ومواجهة التحديات الحتمية.
يقول بول مارتينو، الشريك العام لشركة بولبين كابيتال، “لدينا مقولة في بولبين مفادها أننا نحب الرؤساء التنفيذيين ذوي الياقات الزرقاء. وهذا يعني أننا نحب أن نرى مشغلين مهرة، وليس حالمين، على سبيل المثال من الضروي إثبات أنك قضيت وقتًا في البحث عن خلفيتنا ومحفظتنا الاستثمارية لإيجاد أرضية مشتركة”، مضيفا “أنا أحب المؤسسين الذين لديهم فكرة واضحة عن العمل الذي يعملون فيه، كما يلفت انتباهي المؤسس العنيد والمصمم، والذي يمكنه، من خلال بعض المؤشرات التشغيلية جنبًا إلى جنب مع خطة قوية موجودة بالفعل، الوصول إلى نتيجة أكبر. هذا هو نوع الرحلة التي أريد القيام بها”.
ديباك كامرا، الشريك العام لشركة كانان بارتنرز، يشير إلى نقطة ذات صلة أيضًا، فيقول “نعم، يجب أن تبدو محترفًا إذا كنت ستبدأ مشروعًا تجاريًا جادًا، لكن عليك إظهار بعض الشغف والحماس. إن الشركات الناشئة صعبة، وتستغرق وقتاً طويلاً، وسوف تحتاج إلى إظهار أن لديك الدافع الداخلي لتجاوز منحنيات الصعود والهبوط”.
هل يجيد المؤسسون قراءة البيانات المالية؟
يبحث أصحاب رؤوس الأموال المغامرة عن مؤسسين يجيدون قراءة البيانات المالية وفهمها، عليك أن تثبت أنك قادر على التعامل مع هذه البيانات، وأنك قادر على التعبير عنها بشكل متماسك. يقول مارك باتريكوف، مؤسس شركة بارتيكون آند كو، “اعرف بالضبط ما الذي تريد إنفاق أموالك عليه. رواد الأعمال الأكثر إثارة للإعجاب هم الذين يتحدثون بالأرقام”، مضيفًا “أن المحادثة التي تتمحور حول نمو إيرادات الشركة، ومسار المبيعات، وحركة العملاء تؤدي إلى اتصال فوري مع المستثمرين لأنه عندما يضع رواد الأعمال أنفسهم على أنهم يعتمدون على المؤشرات المالية، يبدو الأمر كما لو أنهم استطاعوا إقناع المستثمر”.
عرض تقديمي مصحوب بتوصية
تُغرق الشركات الاستثمارية بملخصات تنفيذية وعروض تقديمية غير مرغوب فيها. وفي أغلب الأحيان، يتم تجاهل تلك الالتماسات. تتمثل الطريقة لجذب انتباه صاحب رأس المال الاستثماري في الحصول على توصية من صديق مقرب لأصحاب الشركات الاستثمارية، كأن يكون: رجل أعمال، أو محامٍ، أو مصرفي استثماري، أو مستثمر ملائكي.
اقرأ أيضًا.. كيفية الاستثمار في الشركات الناشئة على طريقة سام ألتمان
عرض تقديمي رائع
أول شيء يتوقعه المستثمر المغامر هو رؤية عرض تقديمي للمستثمر مكون من 15 إلى 20 صفحة قبل عقد الاجتماع. من خلال العرض التقديمي، يأمل المستثمر أن يرى نموذج عمل مثيرًا للاهتمام مع رواد أعمال ملتزمين. لذا تأكد من أنك قد أعددت وفحصت عرضًا تقديميًا رائعًا. يمكن أن يساعدك الاطلاع على العروض التقديمية والملخصات التنفيذية الأخرى على تحسين عروضك الخاصة.
المخاطر المحتملة
يريد المستثمرون فهم المخاطر التي قد تتعرض لها الأعمال. إنهم يريدون فهم طريقة تفكيرك والاحتياطات التي تتخذها لتقليل تلك المخاطر. لا شك أن هناك مخاطر في أي خطة عمل، لذا كن مستعدًا للإجابة على هذه الأسئلة بشكل مدروس: ما هي المخاطر الرئيسية التي تواجه شركتك؟ ما المخاطر القانونية التي تواجهك؟ هل سيمتثل نموذج الأعمال للقوانين المعمول بها، بما في ذلك توسيع نطاق حماية الخصوصية؟ ما هي المخاطر التكنولوجية التي تواجهك؟ هل لديك أي مخاطر تنظيمية؟ هل هناك أي مخاطر تتعلق بمسؤولية المنتج؟ ما هي الخطوات التي تتوقع اتخاذها للتخفيف من هذه المخاطر؟
لماذا يعد منتج الشركة رائعًا؟
وأخيرًا.. يجب على رائد الأعمال أن يكشف بوضوح ما يتكون منه منتج أو خدمة الشركة ولماذا هي فريدة من نوعها، لذلك يجب على رواد الأعمال أن يتوقعوا الاستماع إلى الأسئلة التالية: لماذا يهتم العملاء بمنتجك أو خدمتك؟ ما هي المعالم الرئيسية للمنتج؟ ما هي السمات المميزة الرئيسية لمنتجك أوخدمتك.
