على هامش فعاليات النسخة الأولى من Money 20/20 Middle East في الرياض، شهد المؤتمر مشاركة كبيرة من رواد الأعمال، ومن بينهم مؤسسو منصة ڤنري (Vennre)، منصة الاستثمار في الأسواق الخاصة.. فماذا نعرف عن ڤنري (Vennre)، وماذا يعني الاستثمار في الأسواق الخاصة؟ وما هي الفرص المتاحة في هذا النوع من الاستثمار؟ وما الفرق بينه وبين الاستثمار في الأسواق العامة؟
فرص استثمارية للأفراد
أنس حلبي، الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي للاستثمار في منصة ڤنري (Vennre)، قال إن الخطوة الأولى قبل الاستثمار في الأسواق الخاصة هي إدراك وجودها من الأصل. وأشار إلى أن الكثيرين لا يدركون أهميتها، رغم أنها توفر لهم فرصًا استثمارية متاحة للمستثمرين الكبار.
وأضاف خلال مشاركته في فعاليات النسخة الأولى من Money 20/20 Middle East بالرياض: «في الماضي، كان المستثمرون الكبار هم المهيمنون على هذه الأسواق، بفضل خبرتهم وقدرتهم على الوصول إلى صفقاتها. لكن الوضع اليوم يختلف، حيث أصبح الوصول للأسواق الخاصة متاحًا بشكل أكبر للمستثمرين الأصغر. ورغم أنها لا تزال أقل سهولة من الأسواق العامة، إلا أن ڤنري تسعى لجعلها في متناول الجميع».
اقرأ أيضًا.. ماذا ينبغي أن تعرف قبل الاستثمار في الأسواق الخاصة؟
الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي للاستثمار، أوضح أيضًا أن هناك تحديات رئيسية في هذه الأسواق، وهي: الوصول الذي ما أصبح متاحًا تدريجيًا، والسيولة المنخفضة، وأخيرًا التخارج، مشيرًا إلى أن التخارج من الاستثمار في الأسواق الخاصة يتطلب صبرًا طويلًا، حيث يتم التخارج عندما يُباع الأصل المستثمر فيه (مثل عقار)، وهو ما قد يستغرق عدة سنوات.
حلبي، أكد في الوقت نفسه أن «الصبر يؤدي إلى نمو مركب وتحقيق أرباح كبيرة في النهاية».
استثمار يبدأ من 5 آلاف دولار
من جهته، أكد زياد مبسوط، الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Vennre، أن الشركة تأسست بهدف حل مشكلة تواجه الأفراد ذوي الدخل المرتفع الذين ليس لديهم علاقة مع البنوك الخاصة أو الدولية، لافتًا إلى أن هؤلاء الأفراد يملكون القدرة على الاستثمار في الأسهم، ولكن يفتقرون إلى طرق للوصول إلى الاستثمارات الخاصة مثل العقارات ورأس المال الجريء، في الوقت الذي تعمل فيه Vennre على توفير هذه الفرص الاستثمارية لهم.
وأضاف مبسوط خلال مشاركته في فعاليات النسخة الأولى من Money 20/20 Middle East بالرياض، أن الفارق الأساسي بين سوق الأسهم والاستثمارات الخاصة يكمن في أن الأخيرة تتيح عوائد عالية وبناء الثروات، لكنها تفتقر إلى السيولة. وأوضح أن Vennre تعمل على بناء حل يسمح للمستثمر بتسييل جزء من استثماراته الخاصة عند الحاجة، بدلًا من الاضطرار إلى التخارج الكامل.
اقرأ أيضًا.. لماذا يفضل وارن بافيت صناديق المؤشرات؟
وأشار إلى أن المستثمر يجب أن يكون على دراية بطبيعة هذه الاستثمارات غير السائلة، بحيث يكون مستعدًا في حال احتاج إلى سيولة.
وفيما يخص سوق الاستثمار في السعودية، أكد مبسوط أن المملكة تتميز بقدرتها على استقطاب الاستثمار الجريء والنمو السريع للشركات الناشئة في مختلف القطاعات. وتسعى Vennre إلى إتاحة هذه الفرص الاستثمارية التي غالبًا ما تقتصر على الصناديق الكبيرة، لتصبح في متناول الأفراد، بدءًا من 5 آلاف دولار (حوالي 7 آلاف ريال سعودي). هذه الاستثمارات غالبًا ما تكون أقرب إلى الإدراج، ومثال على ذلك، طرح فرصة الاستثمار في شركة «كالو» التي كانت تستكمل جولة تمويلية من الفئة B بقيمة 38 مليون دولار.
وفي سياق الترميز العقاري، أوضح أن أهم ميزة فيه هي أنه سيتيح للأفراد الذين لا يملكون ملاءة مالية كبيرة الدخول إلى السوق العقارية، خاصة في السوق السعودية.
وعي العميل
من جهة أخرى، أشار عبدالرحمن المالك، الشريك المؤسس في «ڤنري»، إلى أهمية وعي العميل بالعمليات المعقدة التي تقف وراء المنتج النهائي الذي يتلقاه، مضيفًا أنه بينما يرى المستثمر المنتج جاهزًا، هناك جهد كبير وعمل معقد يُبذل في الخلفية، خاصة فيما يتعلق بالتحقق من هوية العميل (KYC) وبناء البنية التحتية اللازمة للفرص الاستثمارية المطروحة.
وأشار إلى أن هذه العمليات تتطلب وقتًا وجهدًا كبيرًا، بالإضافة إلى توظيف أحدث التقنيات لضمان سلاسة وكفاءة المنصة.
كيف تأسست Vennre؟
لاحظ زياد مبسوط، وعبدالرحمن المالك، وأنس حلبي أن الوصول لفرص الاستثمار في الأسواق الخاصة كان صعبًا للأفراد، حيث كانت الحدود الدنيا للاستثمار غالبًا بالملايين، وهو ما حال دون مشاركة الأفراد ذوي الدخل المنخفض.
ومن هنا أسسوا Vennre لتمكين المستثمرين في الخليج من صفقات حصرية عالية الجودة ومتوافقة مع الشريعة الإسلامية في العقارات، الأسهم الخاصة، ورأس المال الاستثماري.
اقرأ أيضًا.. اختبار «مونغر» للأسهم.. هل أنت مستعد لخسارة 50% من محفظتك؟
تجاوزت قيمة المعاملات على المنصة 100 مليون ريال سعودي، خلال 18 شهرًا، ويجتمع خلفها فريق بخبرة استثمارية تتخطى 40 عامًا وصفقات بقيمة 1.5 مليار دولار.
وسعت Vennre نطاق الفرص لتشمل السعودية والخليج وأسواقًا عالمية مثل أمريكا، بريطانيا، وسويسرا، مع مجتمع متنامٍ من HENRYs (أصحاب الدخل المرتفع غير الأثرياء بعد).
أحدث إطلاق للمنصة هو Venture Capital Co-Investments، الذي يتيح للمستثمرين الأفراد المؤهلين الدخول في صفقات شركات ناشئة عالية النمو بحد أدنى يبدأ من 5،000 دولار، جنبًا إلى جنب مع كبار المستثمرين المؤسسيين.
